Eine Lektion zum Investieren, um aus früheren Bärenmärkten zu lernen

Wie investiert man nur in einem Bärenmarkt? Das kann schon ganz schön stressig werden. Aber die Realität sieht so aus, dass die Märkte wie Ebbe und Flut sind, wobei diese Korrektur nur das jüngste Beispiel ist.

Der S&P/ASX 200 Index ist im Jahr 2020 um 19,48 % gefallen und die Volatilität bleibt hoch. Es gibt Anzeichen dafür, dass in Australien die Coronavirus-Kurve abflachen könnte, aber das dauert noch.

Das andere Problem, mit dem das Land konfrontiert ist, ist eine Wirtschaftskrise. Selbst wenn die Pandemie hier erfolgreich eingedämmt wird, ist die Weltwirtschaft stark von den Vereinigten Staaten und Europa abhängig. Das heißt, es ist unwahrscheinlich, dass wir gegen die wirtschaftlichen Auswirkungen von COVID-19 immun sind.

Aber die gute Nachricht ist, dass wir bei solchen Dingen aus der Vergangenheit lernen können. Hier sind ein paar Lektionen, die ich aus früheren Bärenmärkten an der ASX und anderen Aktienmärkten gelernt habe.

Ein Bärenmarkt hat irgendwann ein Ende

In den letzten Jahrzehnten gab es mehrere Bärenmärkte. Allein im 21. Jahrhundert haben wir die Dot-Com-Blase 2000/01 und die globale Finanzkrise (GFC) 2008/09 erlebt. Das bedeutet, dass der jüngste Coronavirus-Absturz nur ein Teil des Wirtschaftszyklus ist.

Schauen wir uns anhand des S&P 500-Index an, wie sich der US-Aktienmarkt in diesen Zeiten entwickelt hat.

Bei seinem Höchststand im August 2000 notierte der S&P 500 um die 1.500-Punkte-Marke. Bis Dezember 2002 war der Referenzindex auf etwa 900 Punkte gefallen – ein Rückgang von etwa 40 %.

Ein ähnliches Muster sahen wir bei der Finanzkrise 2008/09. Von einem Höchststand von rund 1.500 Punkten im Juli 2007 fiel der Index bis März 2009 auf nur noch 750 Punkte – ein Rückgang von etwa 50 %.

Diese frühere Baisse traf einige Anleger hart, insbesondere diejenigen, die versucht haben, den Markt zu timen. Aber selbst inmitten der aktuellen Korrektur liegt der S&P 500 immer noch bei 2.749,98 Punkten. Das bedeutet, selbst wenn man vor diesen großen Abstürzen zu einem der beiden Höchststände gekauft hätte, hätte man sein Vermögen deutlich erhöht.

Kaufen und Halten ist eine großartige Strategie

Niemand weiß, wie sehr die Märkte fallen werden, wenn diese Pandemie weitergeht. Wir können jedoch aus früheren Baisse-Märkten lernen, wie man investiert und was das für die Aktien bedeutet.

Die Leute, die entweder in der Dot-Com-Blase oder in der Finanzkrise Geld verloren haben, sind diejenigen, die verkauft haben. Wenn man in ein diversifiziertes Portfolio investiert, kann man es verschmerzen, wenn ein Unternehmen untergeht, wenn das Risiko des Portfolios angemessen gestreut wird.

Es ist leicht, in Panik zu geraten und vorschnelle Entscheidungen zu treffen. Aber die Konzentration auf den Aufbau von langfristigem Vermögen durch Aktien ist der Schlüssel zu einem gut finanzierten Ruhestand.