5 Schritte zur Auswahl eines guten ETFs

Der Einsatz von Exchange Traded Funds (ETFs) ist nach oben geschnellt: Laut ETFGI sind bis Ende Januar 7.680 börsengehandelte Produkte von 408 Anbietern an 71 Börsen in 57 Ländern notiert. Die verwaltete Vermögen (AUM) für das ETF-Universum erreichte insgesamt 5,16 Billionen US-Dollar, ein Plus von 7 % gegenüber dem Vormonat. Das verblasst immer noch im Vergleich zur Investmentfondsbranche, die 17 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten und über 8.000 Fonds hat, aber der Trend ändert sich.

Immer mehr Anleger werden von der Einfachheit und sofortigen Diversifikation der ETFs verführt. Eine aktuelle Umfrage unter Finanzplanern ergab, dass 87 % der Berater ETFs empfahlen und nur 73 % empfahlen dagegen Investmentfonds. Auf die Frage in welche Art von Fonds sie in den nächsten 12 Monaten stärker investieren würden, gaben 46 % an, mehr ETFs kaufen zu wollen, gegenüber 19 %, die sagten, sie würden ihre Verwendung von Investmentfonds erhöhen.

Es gibt Vor- und Nachteile sowohl für Investmentfonds als auch für ETFs. Die Gründe für die Bevorzugung von ETFs von den Investoren sind niedrigere Gebühren, einfache Handelsmöglichkeiten und eine geringere Wahrscheinlichkeit von Steuerproblemen durch Ausschüttungen am Jahresende. Wenn du von ETFs fasziniert bist, lerne, wie man den richtigen aussucht und zwar einschließlich dieser fünf Merkmale eines erfolgreichen ETFs.

1. Auf die Größe kommt es an

Das Letzte, was wir in einem ETF wollen, ist, der größte Investor zu sein. Bevor du einen börsengehandelten Fonds kaufst, informiere dich über seinen AUM oder darüber, wie viel Geld anderer Leute er kontrolliert.

Halte dich von ETFs mit weniger als 10 Mio. US-Dollar fern und nimm im Idealfall einen ETF mit mindestens 50 Mio. US-Dollar. Alles andere bedeutet, dass der ETF wahrscheinlich zu neu und noch nicht kampferprobt ist. Ein höherer AUM bedeutet auch mehr Investoreninteresse, was wichtig ist, weil man zum Verkaufen einen willigen Käufer braucht, und höhere AUM-ETFs wiederum ziehen Käufer an.

2. Handelsvolumen

Als ETFs zum ersten Mal auf den Markt kamen, wurden einige Fonds nur wenige Male pro Woche gehandelt, so dass das Handelsvolumen recht gering war, was nie gut für die Anleger ist, die im Allgemeinen wenig gehandelte Wertpapiere meiden sollten.

Heute handeln Computer ETFs in einer Methode namens Hyper-Trading, die das Handelsvolumen in die Höhe treiben kann, in Sekundenbruchteilen. Je mehr Handelsvolumen ein ETF hat, desto größer ist die Chance, den gewünschten Kurs zu erzielen, wenn du kaufst oder verkaufst. Du kannst das Handelsvolumen finden, indem du das Symbol des ETF in das Tickerfeld oben rechts auf der Homepage von The Motley Fool eingibst. Im Allgemeinen solltest du dich an ETFs mit höherem Handelsvolumen halten. Die Top 100 ETFs haben ein tägliches Handelsvolumen von über 3 Mio., dies ist eine gute Orientierungsgröße, um einen potenziellen ETF zu beurteilen.

3. Aufwendungen

Gebühren und Ausgaben sind eine Belastung für die Rendite, egal wie man sie aufteilt. Das Gute an ETFs ist, dass sie billig sind. Der harte Wettbewerb im ETF-Bereich bedeutet, dass die Investoren von den niedrigsten Gebühren profitieren – Fidelity hat sogar einen kostenlosen ETF auf den Markt gebracht. Vanguard Vipers und iShares von BlackRock haben die niedrigsten Gebühren in der Branche – weniger als 0,15 %. Der SPDR S&P 500 ETF, ein ETF, der den S&P 500 Index abbildet, hat eine Kostenquote von nur 0,09 %! Mit all diesen günstigen Optionen zahlt man nicht mehr als wirklich notwendig.

4. Erfahrung

Wenn alle anderen Dinge gleich sind, würde ich lieber einen ETF kaufen, der seit ein paar Jahren besteht. Ansonsten ist es wie in einem neuen Restaurant – erwarte ein paar Fehler, die noch ausgemerzt werden. ETFs mit mindestens drei bis fünf Jahren etablierter Geschichte sind am besten geeignet. Bis dahin sollte der ETF einen höheren AUM, ein besseres Handelsvolumen und eine vergangene Performance haben, die für Vergleiche herangezogen werden können.

5. Leistung

Ich wäre nachlässig, wenn ich die Leistung nicht erwähnen würde. Die meisten ETFs bilden einen bestimmten Marktindex ab, d.h. die Art und Weise, wie der ETF den S&P 500 verfolgt.

Wenn das der Fall ist, ist die Beurteilung der Performance eher eine Funktion der Beurteilung des Tracking-Fehlers des ETFs, an Stelle des zugrunde liegenden Index. Das ist eine ausgefallene Art zu sagen, “wie nahe der ETF seinem Richtwert kommt.” Ein geringerer Tracking Error bedeutet, dass der ETF seinen Index besser verfolgt als ein Index mit einem höheren Tracking Error, was zu unregelmäßiger Performance führen kann. Im Allgemeinen gilt: Je geringer der Fehler, desto besser. Der SPY hat einen Tracking Error von 0,05, was sehr gut ist.

Die Auswahl eines ETF ist wie die Auswahl deines Ehepartners: Du willst es beim ersten Mal richtig machen, weil du damit leben musst. Nimm dir die Zeit, um Handelsvolumen, Ausgaben und Gebühren, Erfahrung und Tracking Error zu recherchieren um deine Erfolgschancen zu erhöhen.