Silver Wheaton: Solltest du jetzt kaufen?

Die Silberpreise fallen wieder und Investoren fragen sich, ob der Rückzug aus Silver Wheaton Corp. (WKN:A0DPA9) eine Kaufoption bietet.

Der Einfluss der Notenbank

Der lange vermutete Zinsanstieg seitens der U.S.-Notenbank treibt den U.S.-Dollar in die Höhe und trifft Gold- und Silberpreise. Silber wird jetzt wieder mit unter 14 USD pro Unze gehandelt und verlängert damit eine Pechsträhne, die fast fünf Jahre angehalten hat.

Es stehen weitere Ratenerhöhungen an, was das Risiko birgt, dass Gold und Silber unter Druck bleiben könnten. Silber schafft aber vielleicht den Absprung und steigt eventuell sogar.

Angebot und Nachfrage

Das meiste Silber dieser Welt wird aus Minen geborgen, die eigentlich Grundmetalle wie Kupfer und Zink fördern. Diese Rohstoffe stehen auch unter starkem Druck und Minenunternehmen rudern von ihren Erweiterungsplänen zurück und stellen neue Projekte erst einmal hinten an.

Das wird das Silberangebot in den nächsten Jahren treffen – gerade dann, wenn es so aussieht, als könnte die Nachfrage nach dem Edelmetall durch die Decke gehen.

Silber ist ein wichtiger Bestandteil bei der Herstellung von Solarpanels. In den letzten Jahren ging es der Solarbranche nicht so gut, aber die Zukunft sieht rosig aus.

Ein globaler Ruck Richtung erneuerbare Energie geht um die Welt und die Kosten für Solarpanels sind so weit gesunken, dass der Erwerb der Technologie mittlerweile ökonomisch sinnvoll ist.

Industrielle Installationen tauchen überall auf der Welt auf und das bedeutet, dass sich die Nachfrage nach Silber erhöhen wird.

Die Solarindustrie hat auch gerade Unterstützung von den USA bekommen, wo große Steuervorteile für Wind- und Solarprojekte ausgeweitet wurden. In den nächsten fünf Jahren könnten sich Solar-Installationen in den USA laut Analysten deswegen um 50 % erhöhen.

Silver Wheatons Ausblick

Silver Wheaton ist kein Bergbauunternehmen. Es schießt einfach Geld vor, damit Minenunternehmen ihre Arbeit aufnehmen können und erhält dafür das Recht, Gold- und Silber-Nebenprodukte, die in den Minen gefördert werden, mehrere Jahre lang oder komplett zu kaufen.

Das Unternehmen profitiert von den schwierigen Bedingungen auf dem Markt, wenn es darum geht, Lieferdeals zu guten Raten zu schließen und weitere Vereinbarungen sind wahrscheinlich.

Silver Wheaton erwartet, dass die Produktion für 2015 bei ungefähr 44,5 Millionen silberäquivalenten Unzen liegt. Das sollte bis 2019 auf mindestens 55 Millionen Unzen anwachsen.

Das Beste daran für Investoren? Der Großteil des Produktionswachstums ist bereits bezahlt.

Solltest du kaufen?

Der Markt könnte in nächster Zukunft empfindlich sein, da die Auswirkungen der Zinserhöhung das System noch komplett durchdringen müssen. Investoren sollten also vorsichtig damit sein, komplett einzusteigen.

Als langfristige Investition sieht Silver Wheaton wie eine attraktive Wette aus. Ich würde mich nicht überladen, aber es lohnt sich vielleicht, damit zu beginnen, die Aktie in dein Portfolio aufzunehmen, sollten die Preise weiter fallen.