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Ein Sonderbericht

Der Foolishe E-Commerce Sonderbericht

Ein Motley Fool Sonderbericht

Über Amazon hinaus

Unsere Nr. 1 unter den E-Commerce-Aktien und vier weitere Anlageideen mit riesigem Potenzial.

Foto: Getty Images


Es gibt einen einfachen Grund dafür, dass E-Commerce einer der stärksten Trends der Welt ist, und du kannst ihn in der untenstehenden Grafik sehen.

Quelle: Online Monitor 2019 des HDE Handelsverband Deutschland

Ziemlich bemerkenswert, oder? Obwohl das Online-Shopping rasant wächst, macht es immer noch nur einen Bruchteil des gesamten Einzelhandelsumsatzes aus. In Amerika und dem Rest der Welt sieht es nicht viel anders aus.

Auch wenn es sich so anfühlt, als würde Amazon die Welt erobern, ist es in Wirklichkeit so, dass wir uns noch in den Anfängen einer massiven Verlagerung zum Online-Shopping befinden. Während Amazon mehr als ein Drittel des Online-Umsatzes ausmacht, sind es im Großen und Ganzen nur 5-6 % des gesamten Einzelhandelsumsatzes!

Deshalb glauben Tom und David Gardner und ihr Team von Analysten, dass Amazon nur der erste unter Dutzenden von großen Gewinnern im E-Commerce-Bereich ist.

Aber hier ist der eigentliche Knaller, dass das weltverändernde Potenzial des E-Commerce wirklich auf den Punkt bringt.

Der Beginn des Jahres 2020 brachte die schwierigsten Marktbedingungen mit sich, die wir seit langem gesehen haben: Die COVID-19-Pandemie fegte über den Globus, und Massenquarantäne und soziale Distanzierung wirkten sich überall auf die Wirtschaft aus. Vor allem die Einzelhandelsumsätze waren betroffen, da sich mehr Menschen dafür entschieden, zu Hause zu bleiben, um sich vor dem Virus zu schützen.

Aber während die Umsätze im stationären Handel einbrachen, haben die Käufer ihre Ausgaben nicht komplett eingestellt. Schaue dir einfach die folgende Grafik an:

Es hat zehn Jahre gedauert, bis die E-Commerce-Umsätze von 6 % auf 16 % der Einzelhandelsumsätze geklettert sind … und dann nur acht Wochen, um von 16 % auf 27 % zu steigen.

Das ist echt bemerkenswert.

Nachfolgend findest du einen vollständigen Bericht über Shopify (NYSE: SHOP), die Aktie, der wir ein Amazon-ähnliches Wachstumspotenzial zutrauen.

Aber zusätzlich bekommst du heute als besonderen Bonus den Bericht „Jenseits von Shopify: Vier E-Commerce-Aktien mit riesigem Potenzial“

Der vollständige Bericht über alle vier Unternehmen folgt unserem Bericht über Shopify.

Wir haben diesen Bericht aus einem einfachen Grund kostenlos zur Verfügung gestellt.

Statistisch gesehen zeigen unsere Untersuchungen, dass durch die Verteilung deiner Investitionen auf mehrere unserer besten Ideen die Chancen auf einen Anlageerfolg dramatisch steigen.

Wir hoffen, dass du die Möglichkeiten von Shopify und diesen drei anderen E-Commerce-Kraftpaketen genauso spannend findest wie wir.

Eric Bleeker
Analyst von The Motley Fool


Und unsere Nr. 1 unter den E-Commerce-Aktien ist… Shopify

Seien wir ehrlich – ein zweites Amazon wird es nie geben. Das Rennen um den “Laden für Alles”, der inzwischen das Wal-Mart des 21. Jahrhunderts geworden ist, scheint entschieden.

Und dennoch werden nur 8 % aller Einzelhandelsausgaben über das Internet getätigt. Glaubst du nicht auch, dass bei all diesen Ausgaben, die noch nicht online getätigt wurden, noch einige große Gewinner auftauchen werden?

Auf einmal kam ein winziges E-Commerce-Unternehmen daher, das nur ein Hundertstel so groß ist wie Amazon. Im Laufe weniger Monate ging es eine Blockbuster-Partnerschaft mit Facebook ein und dominierte den Markt so sehr, dass selbst Amazon die weiße Fahne schwenkte…

Das erregte die Aufmerksamkeit von David Gardner. So sehr, dass er eine Kaufempfehlung für die Aktie aussprach. Im darauffolgenden Monat war seine Überzeugung so groß, dass er den Anlegern riet, die Aktie erneut zu kaufen!

Hier erfährst du, warum ein kleines Unternehmen namens Shopify die Zukunft des E-Commerce anführt.

Was das Unternehmen macht

Shopify wurde im Jahr 2004 von zwei Unternehmern ins Leben gerufen. Nachdem sie ein neues Sortiment an High-End-Snowboards entwickelt hatten, versuchten sie, einen Online-Shop zu erstellen, mussten aber feststellen, dass die für kleine Unternehmen verfügbare Software bemerkenswert schlecht war.
Also bauten sie die Software selbst.

Obwohl der Markt dafür riesig ist, haben ihn großen Unternehmen nicht ernst genommen. 98,6 % der Einzelhandelsunternehmen beschäftigen weniger als 50 Mitarbeiter, und diese Unternehmen machen 40 % des gesamten Einzelhandelsumsatzes aus.

Und wenig mehr als ein Jahrzehnt nach der Gründung ist Shopify praktisch das Unternehmen, mit dem man Geschäfte machen muss, wenn man heute einen Online-Shop starten will. Der ganze Prozess ist komplex und doch genial einfach. Es kann sogar von einem Mobiltelefon aus betrieben werden.

Shopify erledigt die ganze Arbeit im Hintergrund, verwaltet den Bestand, verarbeitet Zahlungen und führt Analysen durch.

Und es lässt Kunden Waren verkaufen, wo immer sie wollen – ob auf Amazon, Facebook oder sogar eBay. Du könntest bereits Dutzende von Transaktionen auf der Plattform von Shopify durchführen, ohne überhaupt zu merken, wie sehr das Unternehmen an dir mitverdient!

Das ist ein leistungsfähiges Geschäftsmodell!

Wie es den Trend nutzt

Amazon hat Jahre damit verbracht, seinen konkurrierenden “Webstore”-Service aufzubauen… und lag doch weit hinter Shopify zurück im Rennen um die Anmeldung von Kleinunternehmen.

Amazon ist berühmt für seine harten Bandagen im Wettbewerb, aber angesichts der wachsenden Dominanz von Shopify … taten sie etwas Erstaunliches.

Sie haben das Handtuch geworfen!

Amazon hat den “Webstore” geschlossen und ist eine Partnerschaft eingegangen, um alle Nutzer zu Shopify zu bringen.

Monate später sorgte Facebook (NASDAQ: FB) für Aufsehen, als es anfing, “Kauf”-Buttons auf seiner Website einzuführen. Später wurde bekannt, dass Shopify der Partner bei diesem E-Commerce-Vorstoß war. Wenn man direkt auf Facebook verkaufen möchte, benötigt man zumindest vorerst ein Shopify-Konto.

Diese Partnerschaften waren wie Zündstoff für Shopifys bereits glühendes Wachstum. Das Unternehmen begann 2015 mit 140.000 Kunden, und heute ist diese Zahl auf 325.000 in mehr als 150 Ländern angewachsen.

Die Waren all dieser neuen Kunden, die über die Plattform verkauft wurden, sind von 1,6 Mrd. US-Dollar im Jahr 2013 auf heute 9,9 Mrd. US-Dollar gestiegen (ein Anstieg von 519 %).

Warum wir die Aktie mögen

Es gibt drei Hauptgründe, warum wir glauben, dass die Shopify-Aktie noch viele Jahre lang steigen wird.

Der erste ist sein Geschäftsmodell.

Shopify ist ein Leichtgewicht. Sein Geschäft ist die Bereitstellung einer Software-Plattform für Händler, die online verkaufen wollen. Aus diesem Grund gibt es keine Lagerhäuser und Gemeinkosten, die die Margen eines Unternehmens wie Amazon schmälern. Die Bruttomargen von Shopify liegen bei 70 %, während die von Amazon zwischen 20 % und 30 % liegen.

Zweitens: Die Kunden lieben das Produkt.

Die Bewertungen des Shopify-Service sind durchweg positiv, und Shopifys eigene Messung der Kundenbindung liegt bei nahezu 100 %.

Wie wir alle wissen, ist die Trägheit eine große Kraft in diesem Bereich. Wenn man sich einmal festgelegt hat, ist es schwer, zu wechseln. Doch die Kunden von Shopify bleiben nicht, weil es zu schwer ist, woanders hinzuwechseln, sondern weil sie zu schätzen wissen, was sie bekommen. Die Bewertungen des Shopify-Service sind durchweg positiv und Shopifys eigene Messung der Kundenbindung liegt bei fast 100 %.

Und schließlich glauben wir, dass der Markt von Shopify riesig und noch weitgehend unerschlossen ist. In der Tat ist die Chance so groß, dass wir in unserer ersten Empfehlung des Unternehmens darauf hingewiesen haben.

Shopify wickelte im dritten Quartal 2019 einen Umsatz von 14,8 Milliarden US-Dollar ab – ein Tropfen auf den heißen Stein neben den 3,5 Billionen US-Dollar an Online-Verkäufen, die in diesem Jahr getätigt wurden.

Bedenke, dass 84 % aller Einzelhandelsverkäufe immer noch nicht online stattfinden – sich aber in diese Richtung bewegen – und dass Shopify extrem skalierbar ist.

Im Moment verdoppelt sich der Umsatz von Shopify praktisch jedes Jahr. Als wir zum ersten Mal die Daten von Shopify analysierten, sagten wir voraus, dass Shopify selbst bei bescheidenem Wachstum 900.000 Verkäufer erreichen könnte, die die Plattform nutzen. Wir lagen allerdings ein wenig daneben – Shopify zählt über 1.000.000 Unternehmen, die die Plattform nutzen.

Und das ist immer noch ein Bruchteil der Größe, auf die Shopify unserer Meinung nach anwachsen kann. Das macht Shopify angesichts seiner Marktkapitalisierung von 56,2 Milliarden Dollar nicht gerade billig, aber Amazon war auch noch nie wirklich “billig”.

Was schief gehen kann

Der Erfolg ruft Nachahmer auf den Plan, und die Konkurrenten werden einen so riesigen Markt nicht aufgeben, auch wenn Amazon die weiße Fahne geschwenkt hat. Shopify steht immer noch vor einer Menge Konkurrenz durch Wettbewerber wie BigCommerce, Woo und Wix.

Außerdem birgt die Bewertung von Shopify einige hohe Erwartungen. Wir fühlen uns wohl dabei, in ein Unternehmen mit dem Wachstum von Shopify im Vergleich zu seinen Endmärkten zu investieren, selbst bei einer relativ hohen Bewertung. Wenn wir jedoch sehen würden, dass Shopify hinter den Erwartungen zurückbleibt, würden wir unsere Position neu überdenken.

Unterm Strich sieht Shopify nach einer riesigen Chance aus. Es könnte die ultimative Aktie für das nächste Jahrzehnt der E-Commerce-Revolution sein.


Jenseits von Shopify: 4 E-Commerce-Aktien mit riesigem Potenzial.

Wir hoffen, dass dir unser Bericht über Shopify gefallen hat. Hier bei The Motley Fool sind wir der Meinung, dass es wichtig ist, in eine Reihe von guten, soliden Unternehmen zu investieren und seinen Ansatz beim Investieren zu diversifizieren. Egal wie sehr wir Shopify lieben (und glaube uns, wir lieben Shopify), wir lieben es noch mehr, glückliche Fools mit diversifizierten Portfolios mit großartigen Aktien zu sehen. In diesem Bericht über Shopify findest du vier weitere Analystenberichte über vier unserer anderen Lieblings-E-Commerce-Unternehmen.

Mit dem Aufschwung des E-Commerce in den letzten Jahren haben auch die digitalen Zahlungsmöglichkeiten zugenommen. Was in den späten 90er Jahren mit PayPal begann, hat sich zu Square, Venmo, Zelle und Dutzenden anderer Zahlungsanwendungen entwickelt. PayPal ist immer noch einer der größten Akteure im Bereich des digitalen Zahlungsverkehrs, und wir sehen jetzt verstärkte Bemühungen von Unternehmen wie Mastercard, Visa, Discover und American Express, Partnerschaften einzugehen und eigene Zahlungsanwendungen zu entwickeln, um von dieser Billionen-Dollar-Branche zu profitieren.

Werfen wir also einen Blick auf die Unternehmen, von denen wir glauben, dass sie die E-Commerce- und digitale Zahlungslandschaft in den kommenden Jahren beeinflussen werden.

Mastercard (NYSE: MA)

Sicher, Mastercard zählt immer noch auf physische Karten als Teil ihres Geschäfts, aber mit dem Aufstieg des Online-Shoppings und der digitalen Zahlungen hat Mastercard mehrfach behauptet, dass sie jetzt ein “Technologieunternehmen in der globalen Zahlungsindustrie” sind. Das bedeutet, dass sie ihre Technologie zur Zahlungsabwicklung auf eine Vielzahl von Arten einsetzen, die über das standardmäßige Durchziehen/Einstecken der Karte hinausgehen, wie wir es aus den Geschäften gewohnt sind.

Ein klares Beispiel ist die Partnerschaft mit Apple bei der Apple Card. Das Finanzinstitut hinter der Apple Card ist Goldman Sachs, aber die Zahlungen werden über das Mastercard-Netzwerk abgewickelt. Es liegt auf der Hand, dass mit der Zunahme der Apple-Pay-Transaktionen auch die von Mastercard eingezogenen Zahlungen zunehmen. Interessant ist, dass das Apple Pay-System speziell als digitale Zahlungsplattform konzipiert ist; eine physische Karte wird dem Kontoinhaber standardmäßig nicht zugeschickt. Der Enthusiasmus, mit dem Mastercard die Partnerschaft mit Apple eingegangen ist, deutet darauf hin, dass sich das Unternehmen stark auf ein digitaleres Geschäftsumfeld verlagert.

PayPal (NASDAQ: PYPL)

PayPal ist seit Jahrzehnten als Teil von eBay in der Öffentlichkeit präsent, hat aber erst kürzlich den nächsten Schritt in die Zukunft des E-Commerce und des digitalen Zahlungsverkehrs gemacht. Im Jahr 2015 wurde es von eBay abgespalten, seither ist PayPal mit mehr als 300 Millionen Kundenkonten und 16 Millionen teilnehmenden Händlern weltweit der klare Marktführer im digitalen Zahlungsverkehr. Trotz dieser beeindruckenden Zahlen behauptet CEO Dan Schulman, dass PayPal nur an der Oberfläche kratzt.

Auch wenn PayPal zur alten Garde des digitalen Zahlungsverkehrs gehört, gehört es immer noch zu den “wachstumsstarken” Unternehmen, die ihr Volumen kontinuierlich um 20 % steigern. Und während wir den Einfluss von PayPal im digitalen Zahlungsverkehr kennen, wollen wir ihn mit dem E-Commerce verbinden. PayPal hat kürzlich einen 4-Milliarden-Dollar-Deal zum Kauf des Softwareunternehmens Honey Science abgeschlossen. Honey Science ist ein Tool, das Nutzern hilft, Angebote beim Online-Shopping zu entdecken. Das rationalisiert den Prozess und hält PayPal-Nutzer im Ökosystem.

Square (NYSE: SQ)

Square bietet Hardware und Software, die es Unternehmen ermöglicht, digitale Zahlungen zu akzeptieren. Das hast du wahrscheinlich schon in Aktion gesehen, wenn du in ein kleines Geschäft ohne Standard-Kassenautomat gegangen bist.

Das Unternehmen hilft sowohl kleinen als auch großen Unternehmen bei digitalen Transaktionen, aber mit Square Capital haben sie sich mehr zu einem Bankgeschäft entwickelt und bieten auch Kredite für Unternehmen an. Außerdem macht Square keinen Unterschied bei der Art der Zahlungen, die sie annehmen. Sie akzeptieren Zahlungen von Apps wie Apple Pay und seit 2014 auch Bitcoin.

Angesichts der Wachstumsrate von Square halten wir das Unternehmen für einen erstklassigen Kandidaten, um eine jährliche Rendite von 20 % zu erreichen.

Wix.com (NASDAQ: WIX)

Wix ist ein beliebter Website-Builder, der es Menschen aus aller Welt ermöglicht, einfach und sicher persönliche oder Unternehmens-Websites zu erstellen – kostenlos! Auf der Wix-Plattform können Benutzer einfach per Drag-and-Drop Widgets erstellen, um ihr gewünschtes Web-Erlebnis zu schaffen, komplett mit E-Commerce-Plug-ins, um das Wachstum kleiner Unternehmen zu unterstützen. Wix wird aufgrund des unglaublichen Wachstums, das man bei Shopify sieht, oft übersehen, aber im Jahr 2020 ist der Umsatz von Wix um 24 % gestiegen, was durch einen unglaublichen Anstieg von 72 % bei den Unternehmenslösungen hervorgehoben wird. Obwohl das Management durch COVID-19 einen leichten Anstieg der Kündigungen von bestehenden Benutzern sah, brachte ein Anstieg der neuen Abonnenten die Gesamtzahl der aktiven Benutzer von Wix auf 172 Millionen. Das ist ein Anstieg von 16 % im Vergleich zum Vorjahr.

Obwohl die Coronavirus-Panik schlimme Auswirkungen auf kleine Unternehmen hatte, stemmen sich Unternehmen wie Wix und Shopify gegen den Trend. Sie sehen eine erhöhte Aktivität und helfen kleinen Unternehmen, ihr Geschäft einfach online zu verlagern. Wix hat auch Partnerschaften mit Unternehmen wie Zoom Video Communications geschlossen, um Website-Besitzern zu helfen, Meetings über ihre Wix-Site zu nutzen. Da sich die globale Wirtschaft immer mehr in Richtung einer digitalen Plattform bewegt, insbesondere nach der Coronavirus-Pandemie, sind Unternehmen wie Wix gut positioniert, um tiefe Spuren zu hinterlassen.


Offenlegung: Randi Zuckerberg, eine frühere Leiterin der Marktentwicklung und Sprecherin von Facebook sowie Schwester von CEO Mark Zuckerberg, sitzt im Board of Directors von The Motley Fool. The Motley Fool besitzt und empfiehlt Aktien von Facebook, Mastercard, PayPal Holdings, Shopify, Square und Wix.com und empfiehlt die folgenden Optionen: Long January 2022 $75 calls on PayPal Holdings.