2 High-Yield Dividenden-Aristokraten mit Wachstumspotenzialen!

High-Yield Aktien zahlen Anlegern eine überdurchschnittliche Rendite, während Dividenden-Aristokraten für eine verlässliche Dividendenzahlung stehen. Eine Kombination aus beiden gibt es natürlich auch, den High-Yield Dividenden-Aristokraten.

Konkret handelt es sich um Aktien, die über sehr lange Zeiträume die Dividende erhöht haben und gleichzeitig eine überdurchschnittliche Rendite zahlen. Zu ihnen gehören beispielsweise der Tabakkonzern British American Tobacco (WKN: 916018) sowie der führende deutsche Rückversicherer Münchener Rück (WKN: 843002).

British American Tobacco Aktie

Definitiv zu einem langfristigen Dividendenwachstumswert gehört der britische Tabakkonzern British American Tobacco. Bereinigt erhalten Aktionäre nun seit fast einem Vierteljahrhundert steigende Dividenden aus Großbritannien. 

Die aktuelle Dividendenrendite beläuft sich hier auf rund 8 %. Zusätzlich gibt es noch saftige Aktienrückkaufprogramme. Allein im ersten Halbjahr 2022 wurden 3,8 Mrd. Pfund an die Aktionäre zurückgegeben. Der Großteil floss mit 2,5 Mrd. Britischen Pfund über Dividenden in die Taschen der Anleger.

Die Aktie ist dabei ein zweideutiges Schwert: Einerseits belastet das Kerngeschäft mit gesundheitsschädlichen Produkten. Auf der anderen Seite handelt es sich um einen gesättigten und rückläufigen Markt mit nur wenigen Wettbewerbern und hohen Markteintrittsbarrieren, was für hohe Renditen sorgt. Die starke Pricing-Power von Tabak-Herstellern ist einmalig in der Investment-Szene.

Eine Neubewertung der Aktie könnte anstehen, sollten sich die rauchfreien Alternativen als ein Game-Changer erweisen. Aber auch ohne diese könnte der Tabakkonzern in den nächsten zehn Jahren weiteres Potenzial besitzen, denn das Auslandsgeschäft ist als weniger restriktiv anzusehen, was die Regularien betrifft.

Münchener Rück Aktie

Die Definition eines Dividenden-Aristokraten passt noch nicht ganz auf die Münchener Rück zu. Sie sieht Dividendenerhöhungen ohne Unterbrechungen von mindestens 25 Jahren vor. Bei der Münchener Rück kann man dies erst ab dem Jahr 2003 feststellen.

Auch bei der Dividendenrendite hakt es ein wenig: Gemessen an der zuletzt gezahlten Dividende von 11 Euro je Aktie würde dies bei einem Aktienkurs von aktuell 293 Euro einer Rendite von 3,7 Prozent entsprechen. Der Wert liegt zwar nicht ganz im High-Yield-Bereich von mindestens 5 %, er ist dennoch als überdurchschnittlich anzusehen.

Ohnehin findet man am deutschen Aktienmarkt relativ wenige Dividendenzahler mit langer Historie. Insofern gehören die Münchener Rück Aktien definitiv zu den Top-Aktien aus dem Bereich Dividendenwachstum mit hoher Rendite.

Operativ scheint es mittlerweile – trotz der Unsicherheiten an den Märkten – relativ rund zu laufen. Das Jahresziel von 3,3 Mrd. Euro beim Konzernergebnis wurde mit der letzten Quartalsmitteilung nochmals bestätigt.

Positiv wirkten sich Währungseffekte sowie das stark gestiegene Zinsniveau aus. Auch können Preiserhöhungen gut durchgesetzt werden, was zu zweistellig steigenden Prämieneinnahmen führt. 

Eine weitere Dividendensteigerung könnte damit mehr als wahrscheinlich werden. Trotz Unsicherheiten an den Märkten erweist sich die Münchener Rück damit einmal mehr als ein Fels in der Brandung.