The Motley Fool

Achte nicht auf die Dividende im Crash: Aktienrückkäufe sind effektiver!

InsurTech-Aktie Chance und Risiken
Foto: Getty Images

Eine starke Dividende oder Aktienrückkäufe im Crash? So mancher Investor neigt dazu, Ausschüttungen zu favorisieren. Jedes Quartal, jedes Jahr oder sogar jeden Monat einen Teil zurückzuerhalten, erscheint attraktiv. Oder es beruhigt psychologisch gesehen zumindest ein bisschen.

Zudem hilft eine starke Dividende im Crash, eines zu sehen: Operativ läuft es weiterhin so rund, dass das Management konsequent eine Zahlung an die Investoren veranlassen kann. So weit, so verständlich, oder nicht?

4 "inflationssichere" Aktien, die man heute kaufen kann! Kein Zweifel, die Inflation steigt sprunghaft an. Investoren sind verunsichert. Geld, das nur auf der Bank liegt, verliert Jahr für Jahr an Wert. Aber wo solltest du dein Geld anlegen? Hier sind 4 Aktien-Favoriten der Redaktion von The Motley Fool, in die du bei steigender Inflation investieren kannst. Wir haben einige der profitabelsten Aktien dieser Generation wie Shopify (+ 6.878%), Tesla (+ 10.714%) oder MercadoLibre (+ 10.291%) schon früh empfohlen. Schlag bei diesen 4 Aktien zu, solange du noch kannst. Gib einfach unten deine E-Mail-Adresse ein und fordere diesen kostenlosen Bericht umgehend an. Fordere die kostenlose Analyse jetzt hier ab.

Allerdings glaube ich, dass Aktienrückkäufe das bessere Merkmal sind, auf das Foolishe Investoren setzen sollten. Gerade wenn die Marktlage volatil ist, zeigt sich, welches Top-Management hier wertorientiert für die Investoren denkt.

Nicht die Dividende: Aktienrückkäufe im Crash sind Trumpf!

Die Attraktivität der Dividende haben wir bereits angesprochen. Beides könnte übrigens auch attraktiv sein. Allerdings führen Aktienrückkäufe dazu, dass es wirklich starke Mehrwerte für Investoren gibt und wir als Investoren überproportional profitieren können.

Denken wir das weiter. Stell dir vor, ein Management möchte in einem laufenden Jahr 3 % aller Aktien kaufen und einziehen. Das ist ein hoher Wert, aber einer, der durchaus möglich sein kann. Wenn der Aktienkurs um die Hälfte einbricht, was passiert? Entweder das Management benötigt lediglich die Hälfte des Geldes für dieses Ziel. Oder man kann zu günstigeren Kursen den doppelten Effekt generieren. Das heißt, 6 % aller Aktien kaufen und einziehen.

Im Vergleich zur Dividende sind Aktienrückkäufe daher vom Preis einer Aktie abhängig. Zwar ist das die Dividendenrendite auch, aus Investorensicht. Aber unternehmensorientiert schafft man mehr Werte für die Investoren, wenn der Rückkauf eigener Anteilsscheine die Priorität besitzt.

Außerdem führen Aktienrückkäufe generell zu einem langlebigeren Effekt. Die Menge der ausstehenden Aktien bleibt schließlich reduziert. Zukünftige Gewinne und freie Cashflows werden daher konsequent durch weniger ausstehende Aktien geteilt. Auch das ist ein Vorteil, der im Vergleich zu einer Dividende bestehen bleibt.

Welchen Fokus wählst du?

Es mag zugegebenermaßen nicht verkehrt sein, auf eine starke Dividende im Crash zu setzen. Allerdings sind Aktienrückkäufe effektiver. Sie mögen zwar untergehen und keinen offensichtlichen Effekt besitzen. Vor allem dann nicht, wenn die Kurse sowieso in den Keller purzeln. Im Endeffekt verschwimmt diese Kapitalmaßnahme einfach in der Alltagsvolatilität.

Durch das Kaufen und Einziehen von Aktien erhalten wir jedoch langfristig orientiert Mehrwerte. Aktienrückkäufe in einer Crash-Phase sind außerdem effektiver und führen direkt zu einem größeren Effekt. Vielleicht sollten Foolishe Investoren daher hin und wieder ihre Präferenzen verändern.

Unsere Top-Aktie für das Jahr 2022

Es gibt ein Unternehmen, dessen Name zurzeit bei den Analysten von The Motley Fool sehr, sehr häufig fällt. Es ist für uns DIE Top-Investition für das Jahr 2022.

Du könntest ebenfalls davon profitieren. Dafür muss man zunächst alles über dieses einzigartige Unternehmen wissen. Deshalb haben wir jetzt einen kostenlosen Spezialreport zusammengestellt, der dieses Unternehmen detailliert vorstellt.

Klick hier, um diesen Bericht jetzt gratis herunterzuladen.

Wo du jetzt 1.000 EUR investieren kannst

Anlage-Experte Bernd Schmid von Stock Advisor Deutschland hat soeben seine 5 Top Aktien veröffentlicht, in die du seiner Meinung nach jetzt investieren kannst. Immerhin schlägt Stock Advisor Deutschland den Markt um den Faktor 3.

Tausende von Anlegern vertrauen deshalb bereits seinen Aktien-Empfehlungen, von denen sich viele bereits verdoppelt, verdreifacht oder sogar vervielfacht haben. Plus: 6 Monate nutzen, nur 3 Monate zahlen.

Teste jetzt 30 Tage lang Stock Advisor Deutschland und erhalten sofortigen Zugriff auf alle aktuellen Kaufempfehlungen und Inhalte!

Klick hier für alle Details!