Warum ich 750 US-Dollar in diesen 5,5 %-REIT stecke

Wichtige Punkte

• W.P. Carey zahlt eine ertragreiche Dividende.
• Diese Ausschüttung wird durch ein hervorragendes Portfolio und Finanzprofil gestützt.
• Der REIT kann außerdem auf eine lange Geschichte steigender Ausschüttungen zurückblicken, was sich in den kommenden Jahren fortsetzen sollte.

Eine meiner bevorzugten passiven Einkommensquellen sind Real Estate Investment Trusts (REITs). Ich besitze mehrere, darunter den diversifizierten REIT W.P. Carey (WKN:A1J5SB). Vor kurzem habe ich weitere 750 US-Dollar in diesen REIT investiert (genug, um 10 weitere Aktien zu kaufen). Hier ist der Grund, warum ich meine Position in W.P. Carey weiter aufstocke.

Ein Leuchtturm der Dividendenzuverlässigkeit

W.P. Carey hat sich im Laufe des Jahres als hervorragende passive Einkommensaktie erwiesen. Der REIT hat seine Dividende seit dem Börsengang im Jahr 1998 jedes Jahr erhöht. Derzeit liegt die Rendite bei 5,5 % und damit deutlich über dem Durchschnitt des REIT-Sektors von etwa 3 % und der Dividendenrendite des S&P 500 von 1,3 %.

W.P. Carey konnte seine überdurchschnittliche Dividende weiter steigern, weil das Unternehmen ein hochwertiges Immobilienportfolio besitzt und über ein starkes Finanzprofil verfügt. Der REIT verfügt über ein diversifiziertes Portfolio nach Objektart (26 % Industrie-, 24 % Lager-, 20 % Büro-, 18 % Einzelhandels-, 5 % Selfstorage-Immobilien und 8 % Sonstige), geografischer Lage (63 % USA, 35 % Europa und 2 % Sonstige) und Mieter (352 Mieter aus verschiedenen Branchen). W.P. Carey konzentriert sich außerdem auf hochwertige Objekte in erstklassigen Lagen, die für den Betrieb des Mieters wichtig sind. W.P. Carey sichert diese Objekte mit langfristigen Triple-Net-Mietverträgen – bei denen der Mieter für Instandhaltung, Gebäudeversicherung und Grundsteuern verantwortlich ist – mit hochwertigen Mietern ab. Diese Faktoren verringern das Risiko und ermöglichen es W.P. Carey, sehr stabile Mieteinnahmen zu erwirtschaften, die seine Dividende stützen.

Das Unternehmen ergänzt sein qualitätsorientiertes Portfolio mit einem hervorragenden Finanzprofil. Es hat eine solide Auschüttungsquote von 83,6 % im Jahr 2021 – konservativ für einen diversifizierten REIT – und ein Investment-Grade-Rating. Das verschafft dem Unternehmen das finanzielle Polster, um eine hohe Dividende zu zahlen, und die Flexibilität, sein diversifiziertes Immobilienportfolio weiter auszubauen.

Mehr Wachstum in Sicht

W.P. Careys felsenfeste, hochverzinst Dividende ist zwar der Hauptgrund, warum ich meine Position weiter aufstocke, aber das ist nicht der einzige. Mir gefällt auch das Gesamtrenditepotenzial des REITs, das sich aus der Dividendenrendite und dem Gewinnwachstum zusammensetzt. Im vergangenen Jahr steigerte W.P. Carey seine bereinigten Betriebseinnahmen (AFFO) um 6,1 %. Das Unternehmen profitierte von einem Rekordvolumen an Investitionen in Höhe von 1,72 Mrd. US-Dollar und vertraglichen Mietsteigerungen in seinen bestehenden Immobilien. Außerdem wurden Schulden refinanziert, was zu einer Senkung der Zinskosten beitrug.

Der diversifizierte REIT rechnet in diesem Jahr mit einem noch schnelleren Wachstum. In der Mitte seiner Prognosespanne erwartet er einen Anstieg des AFFO je Aktie um 7,2 %. Die inflationsbedingte Erhöhung der Mieten wird dem REIT durch inflationsbedingte Preisanpassungen in seinen Mietverträgen zugute kommen. Insgesamt sind 59 % der Mietverträge an den Verbraucherpreisindex gekoppelt, und fast alle anderen Verträge sehen eine gewisse Erhöhung vor.

W.P. Carey erwartet, auch weiterhin von Übernahmen zu profitieren. Das Unternehmen plant, in diesem Jahr Immobilien im Wert von 1,5 bis 2 Milliarden US-Dollar zu erwerben. Die Übernahmedynamik von W.P. Carey hat sich gegen Ende des letzten Jahres beschleunigt, so dass das Unternehmen im Jahr 2021 ein Rekordvolumen an Deals erzielen konnte und mit einer gut gefüllten Pipeline ins Jahr 2022 geht. Zwar tätigte W.P. Carey im vergangenen Jahr den Großteil seiner Deals im Lager- und Industriesektor (70 % seiner Übernahmen), doch dank seines diversifizierten Ansatzes auf zwei Kontinenten verfügt das Unternehmen über einen riesigen ansprechbaren Markt. Aus diesem Grund dürfte es 2022 und darüber hinaus nicht an Übernahmemöglichkeiten mangeln. Das Unternehmen stellt fest, dass Unternehmen zunehmend die Vorteile von Sale-and-Leaseback-Transaktionen erkennen, um den Wert der wichtigen Betriebsimmobilien zu steigern. Das verschafft W.P. Carey einen stetigen Dealflow.

Attraktives Einkommen mit gewissem Potenzial

W.P. Carey bietet eine weit überdurchschnittliche Dividendenrendite, die auf felsenfestem Boden steht – eine Seltenheit im heutigen Niedrigzinsumfeld. Darüber hinaus bietet das Unternehmen ein gewisses Wachstumspotenzial, da es von der Inflation profitiert und sein diversifiziertes Portfolio weiter ausbauen kann, wodurch die Dividende weiter steigen dürfte. Diese Eigenschaften machen W.P. Carey zu einer großartigen Aktie, um ein passives Einkommen zu erzielen, weshalb ich meine Position immer wieder aufstocke.