The Motley Fool

Realty Income mit bloß 4,38 % Dividendenrendite: Ist LTC Properties mit 6,26 % die bessere Wahl?

Foto: Getty Images

Wenn es um das Thema starke Dividenden aus dem Bereich der Real Estate Investment Trusts geht, so denken viele Einkommensinvestoren zunächst als Realty Income (WKN: 899744). Und das nicht ohne Grund: So existieren viele Faktoren, die diesen speziellen US-REIT zu einem interessanten und zuverlässigen Vertreter werden lassen. Nicht umsonst hat sich das Management den Beinamen The Monthly Dividend Company patentieren lassen.

Der Name ist Programm, wobei es einen Haken gibt: Bei den aktuellen monatlichen Dividenden in Höhe von 0,2335 US-Dollar und dem derzeitigen Aktienkurs von 63,86 US-Dollar (02.10.2020, maßgeblich für alle Kurse) zahlt Realty Income Einkommensinvestoren lediglich eine Dividendenrendite von 4,38 % aus. Ein Wert, der möglicherweise zu wenig sein könnte.

3 Aktien, die jetzt von der Digitalisierung der Welt profitieren Das Coronavirus verändert nachhaltig die Welt, in der wir leben. Die Digitalisierung der Welt ist nicht mehr aufzuhalten und erfährt aktuelle eine massive Beschleunigung. The Motely Fool hat jetzt 3 Unternehmen identifiziert, die von diesem Mega-Trend in 2020 und den kommenden Jahren stark profitieren werden. Für uns Kerninvestments der neuen, digitalen Welt 2.0. Fordere die kostenlose Analyse jetzt hier ab..

Werfen wir in diesem Sinne heute einen Foolishen Blick auf LTC Properties (WKN: 884625) mit seiner höheren Dividendenrendite und schauen einmal, ob das jetzt der bessere monatliche Zahler ist.

LTC Properties: Die Dividende im Vergleich!

Ein attraktives Merkmal besitzt zumindest auch die Dividende von LTC Properties. So schüttet der ebenfalls aus den USA stammende REIT genauso eine monatliche Dividende an die Investoren aus. Bei den derzeitigen 0,19 US-Dollar alle ca. 30 Tage erhalten Investoren bei dem aktuellen Aktienkurs von 36,42 US-Dollar zudem eine Dividendenrendite von 6,26 %. Ein interessanter und zugleich bedeutend höherer Wert.

LTC Properties ist zumindest krisenresistent: Auch jetzt in Zeiten von COVID-19 wird das zuletzt sehr zuverlässige und beständige Ausschüttungsniveau der besagten 0,19 US-Dollar weiterhin gehalten. Damit besitzt der US-REIT ebenfalls eine seit einigen Jahren beständige Historie.

Allerdings keine, die auch nur ansatzweise an Realty Income heranreicht: The Monthly Dividend Company ist schließlich seit Anfang dieses Jahres seit 25 Jahren börsennotiert und darf sich inzwischen offiziell als Dividendenaristokrat bezeichnet. Ohne die Börse zu berücksichtigen zahlt Realty Income sogar seit über 50 Jahren eine stets konstante und jährlich erhöhte Dividende aus. Mit dieser Historie kann LTC Properties jedenfalls nicht mithalten. Das gilt es zu berücksichtigen. Denn auch hier könnte es einen ersten Grund dafür geben, weshalb Realty Income vergleichsweise weniger auszahlt. Investoren würdigen die historische Qualität.

Geschäftsmodelle und Zahlen im Vergleich

Zudem gibt es auch einen Unterschied bei der Ausrichtung der beiden Real Estate Investment Trusts. Realty Income investiert so beispielsweise in die Breite mit einem Fokus auf wenig zyklische und nicht vom E-Commerce bedrohte Immobilien. Drug-Stores bilden etwa in dem mit 6.500 verschiedenen Immobilien relativ großen Portfolio einen Schwerpunkt. Das ist Basis der zuverlässigen defensiven Klasse.

LTC Properties investiert hingegen in Senioreneinrichtungen. Mit derzeit knapp unter 200 verschiedenen Immobilien ist hier die Diversifikation nicht ansatzweise so groß wie bei Realty Income. Senioreneinrichtungen können zwar ebenfalls zeitlos sein. Trotzdem herrscht in den USA ein Überangebot. Auch das äußert sich möglicherweise in der höheren Dividende.

Wenn wir einen Blick auf die Zahlen werfen, so fällt zudem zunächst etwas Bedenkliches auf: LTC Properties kam im letzten Quartal lediglich auf Funds from Operations je Aktie in Höhe von 0,31 US-Dollar, was augenscheinlich nicht ausreichend ist, um die Dividende vom Gewinn zu decken. Das Management sprach im Rahmen der Quartalszahlen allerdings von einem nicht-wiederkehrenden negativen Einmaleffekt, der das Zahlenwerk belastet hat. Der Vorjahreswert von 0,75 US-Dollar könnte daher eine bessere Orientierungsgröße sein, die zeigt, dass die Dividende in normalen Quartalen mit einem Ausschüttungsverhältnis von 76 % eigentlich recht nachhaltig ist.

LTC Properties besser als Realty Income?

Die Frage, ob LTC Properties jetzt die attraktivere Wahl ist, lässt sich daher nicht so einfach beantworten. Grundsätzlich gilt, dass die Dividendenrendite höher ist und der US-REIT ebenfalls monatliche Ausschüttungsintervalle liefert. Auch für die kommenden drei Monate ist bereits eine Dividendenhöhe von 0,19 US-Dollar bestätigt worden.

Trotzdem existieren hier einige Baustellen. Wenn es um maximale Sicherheit bei der Dividende geht, bleibt Realty Income für mich die erste Wahl. Aber auch LTC Properties besitzt definitiv spannende Akzente.

Buffetts Mega-Milliardenwetten zum Nachahmen

Bis zu 130 Mrd. US-Dollar investiert Investorenlegende Warren Buffett in nur ein einziges Unternehmen. Das zeugt von riesigem Vertrauen in das Zukunftspotential.

Buffett hat so einige Mega-Milliardeninvestments in seinem Portfolio. Wir haben sie näher analysiert, und angesehen, inwieweit sie sich zum Nachahmen eignen.

Du kannst alle Details und unsere Tipps dazu erfahren, indem du unseren kostenlosen Spezialreport hier anforderst.

Vincent besitzt Aktien von LTC Properties und von Realty Income. The Motley Fool besitzt keine der erwähnten Aktien.

Diese Aktien empfehlen wir jetzt zum Kauf

Die Post-Corona Ära: Die neue Normalität +++ Worauf du dich jetzt einstellen solltest +++ Wo die Redaktion des Stock Advisor Deutschland jetzt die größten Kaufchancen sieht+++Die 3 besten Kennzahlen für deinen Sicherheits-Depotcheck+++

Welche Aktien haben jetzt die besten Chancen , in der Post-Corona Ära zu bestehen und davon zu profitieren?

Wir sind fest davon überzeugt, dass Investoren langfristig belohnt werden, wenn sie jetzt bewährte Foolishe Kriterien beachten.

Teste jetzt 30 Tage lang Stock Advisor Deutschland und erhalten sofortigen Zugriff auf alle aktuellen Kaufempfehlungen und Inhalte!

Klick hier für alle Details!