The Motley Fool

Achtung Investoren: Drei Aspekte von Dividenden, die man sich immer wieder ins Gedächtnis rufen sollte!

Sonova Schock Crash
Foto: Getty Images

Schon seit einigen Jahren gibt es einen Trend bei den Investoren. Und zwar setzen immer mehr Anleger auf Aktien von Unternehmen, die eine Dividende zahlen. Ziel ist es meistens, sich über die Zeit einen beachtlichen passiven Geldstrom aufzubauen, der später zum Beispiel zu Entlastungen bei immer wiederkehrenden Zahlungen betragen kann.

Auch für die Absicherung im Alter ist diese Strategie beliebt, denn die Dividendenzahlungen können eine schöne Ergänzung zur gesetzlichen Rente darstellen oder diese unter Umständen sogar übersteigen. Doch es gibt drei Dinge über diese Art der Gewinnausschüttung, die man meines Erachtens unbedingt kennen sollte, damit es nicht vielleicht irgendwann zu Überraschungen kommt.

4 "inflationssichere" Aktien, die man heute kaufen kann! Kein Zweifel, die Inflation steigt sprunghaft an. Investoren sind verunsichert. Geld, das nur auf der Bank liegt, verliert Jahr für Jahr an Wert. Aber wo solltest du dein Geld anlegen? Hier sind 4 Aktien-Favoriten der Redaktion von The Motley Fool, in die du bei steigender Inflation investieren kannst. Wir haben einige der profitabelsten Aktien dieser Generation wie Shopify (+ 6.878%), Tesla (+ 10.714%) oder MercadoLibre (+ 10.291%) schon früh empfohlen. Schlag bei diesen 4 Aktien zu, solange du noch kannst. Gib einfach unten deine E-Mail-Adresse ein und fordere diesen kostenlosen Bericht umgehend an. Fordere die kostenlose Analyse jetzt hier ab.

1. Es gibt keine Garantie für eine Ausschüttung

Man sollte bei seinen Anlageentscheidungen auf jeden Fall berücksichtigen, dass von keiner Aktiengesellschaft die Zahlung einer Dividende zugesichert wird. Deutsche Unternehmen beispielsweise legen in der Regel einmal im Jahr fest, ob und in welcher Höhe eine Gewinnbeteiligung an die Aktionäre gezahlt wird.

Im Vorfeld gibt es dabei den sogenannten Dividendenvorschlag, über den dann auf der Hauptversammlung des jeweiligen Unternehmens abgestimmt wird. Erst wenn die Dividende auch in der vorgeschlagenen Höhe genehmigt wurde, erfolgt dann am dritten auf die Hauptversammlung folgenden Geschäftstag die Auszahlung der Ausschüttung an die Aktionäre.

Allerdings gibt es weltweit durchaus andere Vorgehensweisen bei der Handhabung der Ausschüttungsmodalitäten. In den USA zum Beispiel zahlen viele Unternehmen ihre Dividenden, die dort vom Aufsichtsrat beschlossen und angekündigt werden, quartalsweise an die Anteilseigner aus.

Dass die Dividende nicht garantiert ist, merkt man in der aktuellen Situation besonders stark. Denn viele Konzerne mussten aufgrund der Coronapandemie ihre Ausschüttung senken oder sogar ganz streichen. Zu den Unternehmen, die dieses Jahr keine Dividende zahlen werden, zählen beispielsweise die Lufthansa (WKN: 823212) oder der Flughafenbetreiber Fraport (WKN: 577330).

2. Der Dividendenabschlag

Ein Umstand, den man bei einer Investition in Dividendenaktien unbedingt beachten bzw. kennen sollte, ist der Dividendenabschlag. Denn wenn es diesen nicht geben würde, könnte man ja ganz einfach eine Aktie kurz vor der Dividendenzahlung kaufen, die Dividende einstreichen und dann die Aktie schnell wieder abstoßen.

Doch leider wird dies nicht funktionieren. Denn da die Dividende ja in der Regel vom Gewinn eines Unternehmens gezahlt wird, verteilt man damit sozusagen einen Teil des Firmenvermögens an die Aktionäre. Und dies bedeutet, dass sich im Moment der Ausschüttung der Firmenwert genau um diesen Betrag verringert. Für die Aktie des betreffenden Konzerns hat dies zur Folge, dass an diesem Tag (dem sogenannten Ex-Dividendendatum) ein Kursabschlag genau in der Höhe der Dividendenzahlung durchgeführt wird.

Dies sollte also jedem klar sein, denn für den Investor ist es erst einmal ein Nullsummenspiel, da die Aktien ja jetzt also „ex Dividende“ gehandelt werden. Der Kurs seiner Aktien hat sich nämlich dadurch genau um den Betrag reduziert, den er gerade als Dividende auf sein Konto überwiesen bekam. Damit es also bei den Dividendenzahlungen nicht etwa zu Missverständnissen kommt, sollte man diesen Aspekt unbedingt berücksichtigen.

3. Vorsicht Doppelbesteuerung

Auch auf diesen Umstand möchte ich noch kurz hinweisen. Dass auf Kapitalerträge in Deutschland Steuern anfallen, dürfte ja jedem bekannt sein. Doch es kann sogar sein, dass man als Dividendeninvestor, der bei seinen Investitionen auch auf internationale Aktien setzt, durchaus mit dem Thema „Doppelbesteuerung“ konfrontiert werden kann.

Es wird von vielen Ländern nämlich eine Quellensteuer auf Dividendenzahlungen erhoben, die, wie es der Name schon vermuten lässt, direkt an der Quelle einbehalten wird. Und es ist leider so, dass die Quellensteuer anderer Länder nur bis zu einer Höhe von 15 % auf die deutsche Abgeltungssteuer anrechenbar ist.

Wenn die ausländische Quellensteuer allerdings höher ausfällt und wie beispielsweise in Frankreich 30 % beträgt, bleibt man als Anleger auf der Differenz sitzen. Es ist zwar möglich, sich einen Teil der Quellensteuer von den einzelnen Ländern zurückzuholen, doch dies lohnt sich meist nur bei größeren Beträgen. Denn es werden von den Finanzinstituten dafür teilweise recht hohe Gebühren erhoben. Und es auf eigene Faust zu versuchen, kann sich mitunter als sehr aufwendig erweisen.

Unsere Top-Aktie für das Jahr 2022

Es gibt ein Unternehmen, dessen Name zurzeit bei den Analysten von The Motley Fool sehr, sehr häufig fällt. Es ist für uns DIE Top-Investition für das Jahr 2022.

Du könntest ebenfalls davon profitieren. Dafür muss man zunächst alles über dieses einzigartige Unternehmen wissen. Deshalb haben wir jetzt einen kostenlosen Spezialreport zusammengestellt, der dieses Unternehmen detailliert vorstellt.

Klick hier, um diesen Bericht jetzt gratis herunterzuladen.

Andre Kulpa besitzt keine der erwähnten Aktien. The Motley Fool besitzt keine der erwähnten Aktien.

Wo du jetzt 1.000 EUR investieren kannst

Anlage-Experte Bernd Schmid von Stock Advisor Deutschland hat soeben seine 5 Top Aktien veröffentlicht, in die du seiner Meinung nach jetzt investieren kannst. Immerhin schlägt Stock Advisor Deutschland den Markt um den Faktor 3.

Tausende von Anlegern vertrauen deshalb bereits seinen Aktien-Empfehlungen, von denen sich viele bereits verdoppelt, verdreifacht oder sogar vervielfacht haben. Plus: 6 Monate nutzen, nur 3 Monate zahlen.

Teste jetzt 30 Tage lang Stock Advisor Deutschland und erhalten sofortigen Zugriff auf alle aktuellen Kaufempfehlungen und Inhalte!

Klick hier für alle Details!