Ist dieser Blockchain-ETF ein Kauf?

Im März dieses Jahres war es so weit: Mit dem Invesco Elwood Global Blockchain UCITS ETF (WKN:A2PA3S) wurde der erste Blockchain-ETF Deutschlands aufgelegt.

Nun kann also auch hierzulande breit diversifiziert in Unternehmen aus dem Bereich „Blockchain“ investiert werden!

Warum ich die Blockchain-Technologie für vielversprechend halte, ob der Invesco-ETF ein smartes Investmentvehikel ist und in welche Unternehmen er letztendlich investiert, erfährst du, wenn du weiterliest.

Warum die Blockchain so vielversprechend ist

Noch immer bringen viele Anleger mit dem Begriff „Blockchain“ vor allem den Bitcoin in Verbindung – aber die Blockchain ist weit mehr als nur Bitcoin!

In meinen eigenen Worten würde ich die Blockchain als dezentrale Lösung für Anwendungen beschreiben, bei denen zentrale Einheiten Vertrauens- beziehungsweise Transparenzprobleme haben. Ein gutes Beispiel hierfür sind Wahlen – beispielsweise die Wahl einer Regierung.

Wir werfen unseren Stimmzettel in eine Wahlurne und vertrauen dem Staat, der zentralen Einheit in diesem Beispiel, dass dieser die Stimmen korrekt auszählt und uns ein korrektes Ergebnis zur Verfügung stellt. Für uns Wähler ist dieser Prozess absolut intransparent – wir können nicht prüfen, ob unsere Stimme korrekt gezählt wurde.

Mit einer Blockchain – also einer dezentralen Lösung – wäre das kein Problem: Unsere Stimme wäre unveränderlich und für uns transparent und nachvollziehbar in einer Blockchain gespeichert. Wahlbetrug, falsche Verdächtigungen und teure sowie ineffiziente Nachzählungen würden mit der Blockchain der Vergangenheit angehören.

In unserer digitalen Welt gibt es immer mehr zentrale Einheiten, die zunehmend mit Transparenz- und Vertrauensproblemen zu kämpfen haben: Google, Facebook oder Amazon werden für ihre Datenmacht bereits kritisiert, anderen plattformbasierten Unternehmen wie Paypal, SAP oder Wirecard könnte es beim kleinsten Fehlverhalten ähnlich ergehen.

Die Lösung dieses Problems könnten Blockchains sein – sie könnten das dringend notwendige Vertrauen schaffen, das zentrale Einheiten nicht gewährleisten können! Unternehmen, die hier gute Lösungen anbieten, werden meiner Meinung nach eine großartige Zukunft vor sich haben.

Genau deshalb glaube ich, dass Unternehmen rund ums Thema „Blockchain“ eine äußerst lukrative Investition darstellen könnten!

Ist der Invesco Elwood Global Blockchain ETF eine gute Wahl?

Bevor wir uns die Top-Holdings dieses ETF anschauen, möchte ich dir einen kurzen Blick auf die Eckdaten dieses ETF nicht vorenthalten.

Quellen: justETF.com/Invesco, Stand: 10.05.2019

Normalerweise meide ich ETFs, deren Fondsvolumen deutlich unterhalb der Marke von 250 Mio. Dollar liegt – diese werden nämlich eher einmal geschlossen. Das ist nicht wirklich dramatisch, verursacht aber doch etwas Aufwand, den ich – wenn möglich – natürlich vermeiden möchte.

In diesem speziellen Fall würde mich das niedrige Fondsvolumen von gerade mal 20,5 Mio. US-Dollar allerdings nicht stören – immerhin ist der Invesco Elwood Global Blockchain ETF gerade erst aufgelegt worden. Deshalb, aber auch weil er – zumindest hier in Deutschland – der einzige ETF zum Trendthema „Blockchain“ ist, gehe ich davon aus, dass das Fondsvolumen relativ schnell steigen wird und eine Schließung deshalb erst mal keine ernsthafte Bedrohung darstellen sollte.

Die Gesamtkostenquote von 0,65 % finde ich okay – wir sprechen hier von einem sehr kleinen Index, dem gefolgt wird. Außerdem ist das Fondsvolumen – wie beschrieben – noch sehr niedrig. Beide Faktor sorgen dafür, dass die TER logischerweise nicht mit der niedrigen eines ETF auf den MSCI-World-Index mithalten kann.

Die Kursentwicklung 2018 war ziemlich mau, was allerdings mit dem Absturz des Bitcoins zusammenhängen dürfte. Aber wie gesagt – Blockchain ist mehr als nur Bitcoin!

Zusammenfassend finde ich die Eckdaten des Invesco Elwood Global Blockchain ETF ganz okay – lass uns abschließend noch einen Blick auf dessen drei Top-Holdings werfen!

Die 3 Top-Holdings des Invesco Elwood Global Blockchain ETF

TSMC (WKN:909800) findet sich auf Platz drei der Top-Holdings wieder (Stand: 10.05.2019). Das taiwanesische Unternehmen ist eine der größten Chip-Manufakturen der Welt – und genau diese Chips kommen beim Mining von Kryptowährungen zum Einsatz.

Selbst wenn diese Chips möglicherweise auch in weiteren Blockchain-Anwendungen zum Einsatz kommen könnten: Derzeit scheint TSMC in Bezug auf die Blockchain hauptsächlich von Kryptowährungen zu profitieren.

Die GMO Internet (WKN:925295)-Aktie ist die zweitgrößte Position im Invesco Elwood Global Blockchain ETF. Das japanische Unternehmen bietet seinen Kunden Services und Infrastrukturdienstleistungen rund ums Thema „Internet“ an – beispielsweise das Anlegen und Verwalten von Domains, Datenspeicherung oder den Betrieb von Onlineshops.

Zusätzlich ist man im Bereich der digitale Bankdienstleistungen tätig, hauptsächlich betreibt man hier Handelsplattformen. Weiteres Geschäftsfeld: GMO bietet Dienstleistungen rund ums Thema „Kryptowährungen“ an! Zum einen Handelsplattformen, auf denen sich Kryptowährungen wie der Bitcoin handeln lassen. Zum anderen Services rund ums Thema „Mining“ – sogar von einem eigenem Chip fürs Minen ist die Rede.

GMO Internet scheint sich dem Thema „Kryptowährungen“ mit der gleichen Hingabe zu widmen, wie es dies vor gut 20 Jahren mit dem Internet getan hat – und hier war und ist man sehr erfolgreich! Sollten sich Kryptowährungen mehr und mehr durchsetzen, dann könnte GMO Internet definitiv einer der Gewinner dieser Blockchain-Anwendung werden.

Auf Platz eins der Top-Holdings findet sich die CME Group (WKN:A0MW32) wieder. Das Unternehmen ist ein in den USA führender Betreiber von Derivatebörsen. An den Marktplätzen der CME Group werden Rohstoffe, Indizes und Währungen gehandelt – seit Ende 2017 auch der Bitcoin.

Vermutlich ist dieses Unternehmen wegen seiner Funktion als Marktplatz für Kryptowährungen in den USA die größte Position in diesem Blockchain-Index. Da der Wertpapierhandel derzeit eine klassische zentrale Anwendung ist, bei der wir Anleger der entsprechenden Börse blind vertrauen müssen, könnte die Blockchain-Technologie allerdings auch die anderen Bereiche der CME Group positiv beeinflussen.

Die CME Group könnte also – wie übrigens auch die GMO Internet – zum doppelten Gewinner der Blockchain werden: Zum einen als Handelsplatz für Kryptowährungen, zum anderen könnte die Blockchain auch den Handel aller anderen Güter revolutionieren.

Mein Fazit zu Deutschlands erstem Blockchain-ETF

Die drei Top-Holdings zeigen, worauf der Fokus des Invesco Elwood Global Blockchain ETF liegt – auf den Kryptowährungen! Um ehrlich zu sein, hätte ich mir von diesem ETF ein etwas breiteres Spektrum der Blockchain-Technologie erhofft – schließlich gibt es unzählige weitere Anwendungen für die Blockchain-Technologie.

Aber: Wer an Kryptowährungen glaubt – unabhängig davon, welche sich am Ende durchsetzen wird –, für den könnte sich ein Blick auf diesen ETF durchaus lohnen.