The Motley Fool

Dividende total mit MLPs: Wäre da nicht die gemeine Steuer

Dividendenaktien sind nicht bloß für Einkommensinvestoren eine tolle Sache. Vor allem US-amerikanische Aktien dürften für viele Einkommensinvestoren besonders reizvoll sein, weil es dort einfach einen viel größeren und bunter gemixten Haufen verschiedener Möglichkeiten gibt.

Wer beispielsweise in den US-Immobilienmarkt schaut, dürfte bereits über ein paar spannende REITs gestolpert sein, die für viele Dividendenjäger wahrlich interessant werden dürften. Wer zudem noch etwas tiefer in den dortigen Markt schaut, könnte über sogenannte MLPs gestolpert sein, die für Einkommensinvestoren zumindest auf den ersten Blick interessant sein dürften.

3 Aktien, die jetzt von der Digitalisierung der Welt profitieren Das Coronavirus verändert nachhaltig die Welt, in der wir leben. Die Digitalisierung der Welt ist nicht mehr aufzuhalten und erfährt aktuelle eine massive Beschleunigung. The Motely Fool hat jetzt 3 Unternehmen identifiziert, die von diesem Mega-Trend in 2020 und den kommenden Jahren stark profitieren werden. Für uns Kerninvestments der neuen, digitalen Welt 2.0. Fordere die kostenlose Analyse jetzt hier ab..

Schauen wir daher im Folgenden einmal, was sich hinter solchen MLPs verbirgt und wo hier eine steuerliche Crux verborgen liegt – und wie man diese etwas umgehen kann.

Das sind MLPs

Wie du dir möglicherweise bereits denken kannst, existiert zu dem Begriff MLP auch noch eine längere Schreibweise. Denn genauer gesagt sind MLPs sogenannte Master Limited Partnerships, was dich möglicherweise mit ebenso vielen Fragezeichen zurücklässt wie zuvor.

Hinter diesen Partnerschaften verbergen sich konkret wiederum US-amerikanische Regierungsfirmen, die gewisse Dienstleistungen innerhalb der US-Wirtschaft übernehmen. Häufig sind das beispielsweise die Bereitstellung von Pipeline-Netzwerken oder auch Energieversorgungsnetzwerken. Oder, kurz gesagt, sämtliche infrastrukturellen oder logistischen Netzwerke, an denen von staatlicher Seite ein Kontrollinteresse besteht und die deshalb einer Sonderbehandlung bedürfen.

Dank eines US-Steuergesetzes aus den späten 80er-Jahren sind solche MLPs zumindest für US-Bürger steuerbefreit. Dafür müssen sie jedoch 90 % ihrer Überschüsse in Form von Dividenden an die Aktionäre abführen. Durchaus ein Deal, der für alle Einkommensinvestoren ganz gut zu sein scheint.

Für Investoren außerhalb der USA gilt diese einfache steuerliche Regelung allerdings nicht. Denn nach hiesigem Recht handelt es sich hierbei nicht um eine Dividende, sondern um gewerbliche Einkünfte aus einer US-Beteiligung, die ausschließlich in den USA steuerpflichtig ist. Was das konkret bedeutet, kannst du besser deinen Steuerberater fragen, allerdings führt das in erster Linie dazu, dass dir deine depotführende Bank knapp 40 % der Dividenden abzwacken wird – pauschal. Das tut durchaus weh.

Doch es gibt Möglichkeiten!

Um diesem steuerlichem Dilemma zu entgehen, existieren natürlich einige Möglichkeiten. So könnte man beispielsweise auch in den USA eine jährliche Einkommenssteuererklärung abgeben, was jedoch mit weiteren Kosten sowie zusätzlichem Aufwand verbunden ist. Auch hier wäre mit Sicherheit in vielen Fällen ein Steuerberater empfehlenswert, der wiederum mit seinem Honorar die Erträge gleich wieder schmälert. Möglicherweise ist das für viele Privatinvestoren daher nicht der beste Weg.

Einfacher könnte hingegen ein anderer Weg sein – der ETF-Weg. Denn wer lediglich breit gestreut von den Möglichkeiten vieler MLP mithilfe eines ETF profitieren möchte, kann diese steuerlich aufwendige Komponente nämlich gänzlich umgehen.

Bei einem solchen Ansatz findet die Besteuerung nämlich auf Fondsebene statt, und als Investor hat man lediglich die hier sonst auch übliche Kapitalertragssteuer zu zahlen. Durchaus ein smarter, weitsichtiger Vorteil im Vergleich zu einer Direktanlage, die einem eine Menge steuerlichen Aufwand ersparen kann.

Zudem bietet auch die ETF-Variante attraktive Renditen. So kommt der Alerian MLP ETF bei einer historischen Ausschüttung von 0,80 US-Dollar für das vergangene Jahr bei einem derzeitigen Kursniveau von 9,88 US-Dollar ebenfalls auf eine spannende Dividendenrendite von über 8 %. Möglicherweise könnte das für viele eine durchaus gangbare Alternative sein.

MLP sind eine tolle Sache, aber …

Wie wir daher letztlich sehen können, scheinen MLPs eine tolle Sache zu sein. Sie gelten als zuverlässig, sicher und dividendenstark – doch leider vorwiegend für die US-amerikanische Bevölkerung.

Denn wer sowohl die hohen Gebühren als auch den steuerlichen Aufwand vermeiden möchte, für den könnte es ratsam sein, als Privatinvestor eine Direktinvestition in solche Papiere zu vermeiden – und vielleicht eher die diversifizierte ETF-Variante zu bevorzugen.

Unsere Top Nischenaktie mit Potential zum Technologiestar

Jedes Amazon von morgen fängt mal klein an. Deswegen sind Small Caps so interessant. Unsere Top Small Cap für 2020, von der viele unserer Analysten begeistert sind, bedient einen wichtigen und schnell wachsenden Markt, der in Zeiten von Corona-Präventionen noch wichtiger wird.

Die Zahl an Datenverletzungen und Hacker-Angriffen nimmt immer weiter zu, und sich dagegen zu schützen wird deshalb immer wichtiger. Unsere Top Nischenaktie hilft Firmen bei der Login-Verwaltung und Datensicherheit ihrer Mitarbeiter, egal von wo sie arbeiten.

Das ist besonders wichtig beim Home-Office. Dass hier die Nachfrage enorm ist, zeigt schon das letztjährige Umsatzwachstum von 47 %. In unserem brandneuen Sonderreport nennen wir dir alle Details.

Jetzt hier kostenlos abrufen!

Diese Aktien empfehlen wir jetzt zum Kauf

Die Post-Corona Ära: Die neue Normalität +++ Worauf du dich jetzt einstellen solltest +++ Wo die Redaktion des Stock Advisor Deutschland jetzt die größten Kaufchancen sieht+++Die 3 besten Kennzahlen für deinen Sicherheits-Depotcheck+++

Welche Aktien haben jetzt die besten Chancen , in der Post-Corona Ära zu bestehen und davon zu profitieren?

Wir sind fest davon überzeugt, dass Investoren langfristig belohnt werden, wenn sie jetzt bewährte Foolishe Kriterien beachten.

Teste jetzt 30 Tage lang Stock Advisor Deutschland und erhalten sofortigen Zugriff auf alle aktuellen Kaufempfehlungen und Inhalte!

Klick hier für alle Details!