Diese Aktien sind die größten Konkurrenten von Amazon

Es gibt kein Unternehmen auf der Welt, das wie Amazon (WKN:906866) ist. Der Tech-Riese dehnt seine Tentakel regelmäßig in neue Branchen aus und scheint sich jeder Kategorisierung zu entziehen. Seine Popularität ist unbestreitbar und sein Aktienkurs ist entsprechend hoch. Aber ist einer der Rivalen von Amazon es wert, stattdessen in Betracht gezogen zu werden?

Amazon ist bekannt als Onlinehändler, der den größten Teil seines Umsatzes mit E-Commerce-Verkäufen erzielt, aber Amazon hat auch andere bedeutende Unternehmensbereiche, darunter Cloud-Computing, Video-Streaming, E-Book-Reader und Tablets, Buchveröffentlichungen, die Alexa-Sprachtechnologie und zugehörige Geräte sowie Werbung. Obwohl ein großer Teil des Umsatzes im E-Commerce erwirtschaftet wird, macht der Cloud-Computing-Bereich, bekannt als Amazon Web Services (AWS), mehr als die Hälfte des Betriebsergebnisses aus. Cloud-Computing ist ein viel profitableres Geschäft als die E-Commerce-Branche, in der Amazon seine Wurzeln hat.

Was ist E-Commerce?

E-Commerce ist der Onlinekauf und -verkauf von Waren, meist auf einem Marktplatz oder einer Plattform, wie sie Amazon besitzt. Amazon dominiert den US-E-Commerce, vor allem dank seiner aggressiven Expansion, seinem Ruf für exzellenten Kundenservice, dem Amazon-Prime-Kundentreueprogramm und der von CEO Jeff Bezos gepflegten Erfindungs- und Experimentierkultur.

Der Riese nimmt fast die Hälfte des Marktes ein. Amazon kontrollierte laut eMarketer 2018 49,1 % des US-E-Commerce-Umsatzes, was eine Steigerung gegenüber den im Vorjahr erreichten 43,5 % darstellt. Seine starke Position wurde durch die Übernahme von Whole Foods und das schnelle Wachstum des Drittmarktes gestärkt. Der Marktanteil im E-Commerce liegt 6,6 % höher als beim nächsten Wettbewerber eBay (WKN:916529), während Apple und Walmart (WKN:860853) mit 3,9 % bzw. 3,7 % folgen. Der E-Commerce als Branche vergrößert sich weiterhin um Marktanteile des stationären Einzelhandels, wobei die Onlineumsätze in den USA seit der Rezession um rund 15 % pro Jahr wachsen, während das gesamte Einzelhandelswachstum, zu dem auch der E-Commerce gehört, nur 4,3 % beträgt.

Die E-Commerce-Stärke von Amazon liegt darin, dass das Unternehmen einen First-Mover-Vorteil in der natürlich wachsenden E-Commerce-Welt hat. Das Unternehmen eröffnete Hunderte von Fulfillment-Centern, um sein kostenloses Versprechen des Versands innerhalb von zwei Tagen für U.S.-Prime-Mitglieder halten zu können, und es ist auf dem besten Weg, in diesem Jahr mehr als 200 Mrd. US-Dollar Umsatz zu erzielen.

Was sind Amazon Web Services?

Die Stärke im E-Commerce hat es Amazon ermöglicht, auch seine anderen Geschäftsbereiche auszubauen, unter anderem Amazon Web Services (AWS), die aus dem unternehmensinternen Projekt zur Steuerung des Onlineeinzelhandels entstanden sind. Amazon hat sich früh auf Cloud-Computing verlassen, im Wesentlichen als Möglichkeit, Computerressourcen wie Software und Speicher von einer externen Quelle aus zu verwalten, und AWS ist heute ein wichtiger Anbieter solcher Dienste für eine Vielzahl von Unternehmen. Man hilft zum Beispiel Netflix dabei, sein Video-Streaming zu vereinfachenuner ermöglicht es Airbnb, seinen Home-Sharing-Marktplatz leicht zu skalieren. Laut Amazon bietet AWS seinen Kunden ein „breites Spektrum an globalen Angeboten für Computer, Energiespeicher, Datenbanken und anderen Dienstleistungen“.

Wie verdient Amazon Geld?

Amazon hat auch Video- und Musik-Streaming entwickelt, das für Prime-Mitglieder kostenlos ist, um mehr Mitglieder für sein Treueprogramm zu gewinnen, da Prime ein Anreiz ist, mehr Produkte bei Amazon zu bestellen. Gadgets wie das Fire-Tablet und die Echo-Geräte erleichtern die Bestellung von Produkten bei Amazon. Die Anziehungskraft der Website hat es dem Unternehmen ermöglicht, auch Geschäftsbereiche mit hohen Margen aufzubauen, beispielsweise als Marktplatz für Drittanbieter, die Möglichkeit des Versands durch Amazon und das florierende Werbegeschäft.

Es überrascht nicht, dass Amazon aufgrund seiner Größe, Reichweite und Neigung zum Experimentieren mit einer unglaublich langen Liste von großen und kleinen Unternehmen in verschiedenen Sektoren konkurriert. Wenn Amazon in weitere Branchen eintritt und diese aufmischt, kommen noch mehr Konkurrenten hinzu.

Welche Unternehmen sind die größten Wettbewerber von Amazon?

Hier sind die größten Wettbewerber von Amazon und ihre jeweiligen Branchen:

• Walmart (E-Commerce, Einzelhandel, Lebensmittelgeschäft, Indien)
• Costco Wholesale (WKN:888351) (Einzelhandel, Amazon Prime)
• Target (WKN:856243) (Einzelhandel, Schnellversand)
• Alphabet (WKN:A14Y6F) (WKN:A14Y6H) (Produktsuche, Cloud-Computing, Spracheingabe-Technologie)
• Microsoft (WKN:870747) (Cloud-Computing)
• eBay (E-Commerce, Marktplatz)
• Netflix (WKN:552484) (Video-Streaming)
• Etsy (WKN:A14P98) (E-Commerce)
• UPS (WKN:929198) (Logistik, Lieferung)
• FedEx (WKN:912029) (Logistik, Lieferung)

Im Folgenden werden wir jede der Branchen, in denen Amazon Wettbewerber hat, und die engsten Wettbewerber in jedem Sektor untersuchen.

Stationärer Einzelhandel

Amazon konkurriert mit den meisten US-Einzelhändlern bis zu einem gewissen Grad, weil es alles mögliche verkauft. Obwohl Amazon in erster Linie ein Onlinehändler ist, steht das Unternehmen in direktem Wettbewerb mit physischen Geschäften, von denen die meisten ihre Produkte ebenfalls auch online verkaufen. Die Umsätze auf Amazon.com entziehen den Einzelhändlern Anteile vom Gesamtumsatz, der sich aus Onlinekäufen und Einkäufen in physischen, stationären Geschäften zusammensetzt.

Kein Unternehmen konkurriert intensiver mit Amazon als Walmart. Walmart war Amazon, bevor es Amazon gab. Der Supermarktriese verfügt über massive Skaleneffekte, eine enorme Auswahl und niedrige Preise, genau wie Amazon. Beide Unternehmen sind dafür bekannt, dass sie fast monopolistisch agieren. Walmart generiert immer noch deutlich mehr Einzelhandelsumsätze, aber Amazon hat sich dessen Ruf als führendes Unternehmen für große Auswahl, niedrige Preise und Komfort zueigen gemacht. Das Wachstum von Walmart kam sogar zum Stillstand, als der Umsatz im Geschäftsjahr 2016 zum ersten Mal seit 35 Jahren zurückging.

Infolgedessen war Walmart gezwungen, aufzuholen, und man hat unter CEO Doug McMillon viele strategische Veränderungen vorgenommen.

Walmart hat aufgehört, neue Geschäfte in den USA zu eröffnen, sondern investiert das Kapital in Verbesserungen bestehender Geschäfte, etwa in höhere Löhne und eine bessere Ausbildung, stellt sicher, dass die Artikel nicht vergriffen sind, und sorgt für ein positives Erscheinungsbild, um sie repräsentativer und einkaufsfreundlicher zu machen.

Walmart setzt zukünftig auch auf Omnichannel-Fähigkeiten, die Kombination von Online- und Offlinekanälen, um seine Kunden zu bedienen, indem das Unternehmen Maßnahmen umsetzt wie den Aufbau von Tausenden von Abholstationen und mehreren Hundert Pickup-Türmen, wo man Onlinebestellungen abholen kann.

Walmart hat auch die Lieferung von Lebensmitteln in fast 1.000 Geschäften ermöglicht und bietet kostenlosen Versand innerhalb von zwei Tagen bei einer Mindestbestellung von 35 US-Dollar ohne Mitgliedsbeitrag an, was als Alternative zu Amazon Prime vermarktet wird. Nach der Übernahme von Whole Foods ist Amazon allerdings zu einem viel stärkeren direkten Konkurrenten von Walmart im Lebensmittelbereich geworden, da Amazon auch die kostenlose Lieferung von Whole Foods an Prime-Mitglieder in manchen Gebieten anbietet und den Prime-Mitgliedern Rabatte in diesen Geschäften gewährt. Es ist geplant, Whole Foods und die eigenen Lieferungen zu erweitern.

Schließlich ist Walmart auf eine Einkaufstour bei E-Commerce-Unternehmen gegangen. Das Unternehmen erwarb 2016 Jet.com und brachte den Gründer Marc Lore dazu, seine nationalen E-Commerce-Bemühungen zu leiten, seitdem konzentriert es sich auf die Übernahme von digital starken Bekleidungsmarken wie Bonobos, Moosejaw, Modcloth und Shoebuy.

Als Ergebnis dieser Maßnahmen hat sich das E-Commerce-Wachstum von Walmart in den USA deutlich erhöht und ist auf dem besten Weg, im zweiten Jahr in Folge eine Umsatzsteigerung von mindestens 40 % zu erzielen. Auch die flächenbereinigten Umsätze sind solide gewachsen, ein Zeichen dafür, dass sich die Strategie auszahlt. Walmart steht weiterhin vor Amazon als größter Onlinelebensmittelverkäufer der Nation.

In der Zwischenzeit hat sich Walmart nach der Übernahme der Mehrheit an Flipkart, dem führenden Onlinehändler auf dem indischen Subkontinent, auf einen Showdown mit Amazon in Indien vorbereitet. Amazon liegt auf dem schnell wachsenden Markt dicht dahinter und es wird erwartet, dass die beiden Unternehmen im Zuge der Entwicklung der indischen Wirtschaft stark miteinander konkurrieren werden.

Amazon steht kurz davor, der zweitgrößte Einzelhändler in den USA zu werden, hinter Walmart, und spätestens jetzt, wo beide auch noch in Indien in Konkurrenz stehen, ist klar, dass Walmart zum größten Konkurrenten von Amazon geworden ist, da kein anderes Unternehmen mehr durch den Aufstieg des E-Commerce-Riesen zu verlieren hat.

Walmart ist jedoch bei Weitem nicht der einzige stationäre Einzelhändler, der mit Amazon Probleme hat. Costco, einer der größten US-Einzelhändler, hat ebenfalls nach Wegen gesucht, um Amazon abzuwehren.

Costco und Amazon werden oft miteinander verglichen, da beide Unternehmen über Mitgliedschaftsprogramme verfügen, die für ihr Geschäft von zentraler Bedeutung sind. Amazon Prime, das unter anderem den kostenlosen Versand für Millionen von Artikeln innerhalb von zwei Tagen anbietet, kostet 119 US-Dollar pro Jahr und war vielleicht der größte Treiber für Amazons Wachstum in den letzten zehn Jahren.

Ebenso sind Costco-Filialen nur für Mitglieder zugänglich, die eine jährliche Gebühr von 60 US-Dollar für den Zugang zu den preisgünstigen Massengütern des Unternehmens zahlen. Costco verkauft seine Waren nahe an dem Preis, den es den Lieferanten für die Waren zahlt, und erzielt den größten Teil seines Gewinns aus Mitgliedsbeiträgen. Aufgrund der Mitgliedsbeiträge ziehen beide Unternehmen einnahmenstärkere Konsumenten an und da die Geschäfte von Costco hauptsächlich an den Küsten liegen, konkurrieren sie mit Amazon direkter als Walmarts Geschäfte, die sich stärker auf den Süden und den ländlichen Teil des Landes konzentrieren.

Obwohl Costco angesichts der Bedrohung durch Amazon besser abgeschnitten hat als die meisten Einzelhändler, war der Großhändler gezwungen, sich anzupassen. Im Oktober 2017 startete das Unternehmen die kostenlose Lieferung von rund 500 nicht verderblichen Artikeln (SKUs) innerhalb von zwei Tagen mit einem Mindestbestellwert von 75 US-Dollar und das Unternehmen kooperierte auch mit Instacart, um eine taggleiche Lieferung von Lebensmitteln ab einem Mindestbestellwert von 35 US-Dollar anzubieten.

Costco hat kürzlich mit der Berichterstattung über E-Commerce-Umsätze begonnen und gute Ergebnisse erzielt, wobei der E-Commerce-Umsatz im Geschäftsjahr 2018 um 32 % gestiegen ist. Obwohl die Geschäfte weiterhin gut besucht sind, muss der Einzelhändler möglicherweise weitere Änderungen vornehmen, um der Bedrohung entgegenzuwirken, da Amazon und andere E-Commerce-Anbieter wie Boxed weiterhin innovativ sind und der E-Commerce fortwährend einfacher und bequemer wird.

Schließlich ist Target der letzte bedeutende stationäre Einzelhändler, der Amazon Konkurrenz macht. Wie Walmart, Amazon und Costco verkauft Target eine breite Palette von Produkten, darunter Lebensmittel, Bekleidung, Haushaltswaren und Elektronik, und wie die beiden anderen physischen Einzelhändler hatte Target viel damit zu tun, Maßnahmen zur Verteidigung seines Marktanteils zu ergreifen.

Vor einem Jahr übernahm Target Shipt, einen Instacart-Konkurrenten, der der Kette geholfen hat, Lieferungen am selben Tag in mehr als 1.400 Target-Stores zu ermöglichen, was etwa zwei Dritteln der Gesamtzahl aller Läden entspricht. In Anbetracht der Tatsache, dass schneller, kostenloser Versand inzwischen im E-Commerce essenziell geworden ist, hat Target in dieser Weihnachtszeit den Einsatz erhöht und bietet kostenlosen Versand ohne einen Mitgliedsbeitrag oder eine Mindestbestellung für Hunderttausende von Artikeln an – ein Schritt, der Amazon dazu veranlasste, sein 25-US-Dollar-Bestellminimum für kostenlosen Versand für die Weihnachtszeit auszusetzen, wobei der E-Commerce-König keinen Versand zum nächsten Tag versprach.

Target investiert in den Umbau von Geschäften und den Ausbau kleinformatiger Läden in Gebieten wie unterversorgten Stadtvierteln und Universitätsstädten, wo das Modell gut passt. Die Investitionen und E-Commerce-Bemühungen von Target haben sich bisher ausgezahlt, da das Unternehmen das beste Kundenwachstum seit mehr als einem Jahrzehnt erzielte und die E-Commerce-Umsätze im dritten Quartal 2018 um 49 % stiegen.

E-Commerce-Wettbewerb: eBay und Etsy

Amazon ist so groß geworden, dass seine größten Konkurrenten stationäre Einzelhandelsketten sind, aber das Unternehmen wird auch von kleineren internetbasierten Unternehmen wie eBay und Etsy herausgefordert.

Trotz des lauen Wachstums in den letzten Jahren ist eBay nach wie vor der zweitgrößte Onlinehändler in den USA und wohl der älteste Wettbewerber von Amazon. In den Anfangsjahren hielt die Onlineshopping- und Auktionsseite größtenteils mit dem Umsatzwachstum von Amazon Schritt, wie die folgende Grafik zeigt.

Amazon Umsatz letzte 12 Monate. Daten von YCharts.

In den letzten zehn Jahren hat sich das Onlineshopping jedoch zu einem Massenmarkt entwickelt. Zu diesem Wandel hat eine Reihe von Faktoren beigetragen, darunter der zunehmende Wettbewerb und die veränderte Art und Weise, wie die Verbraucher das Internet nutzen. Viele scheinen einfach die Geduld beim Onlineshopping verloren zu haben und das Konzept der eBay-Auktion ist nicht mehr neu. Das Unternehmen selbst begann schon 2008, das Auktionselement zu reduzieren, aber heute noch behauptet eBay einen erheblichen Anteil am Onlineumsatz und hat in den letzten vier Quartalen ein Bruttowarenvolumen von 94,3 Mrd. US-Dollar erreicht.

Mehr als jedes andere Unternehmen konkurriert eBay direkt mit Amazon, um Drittanbieter für die Teilnahme am Marktplatz zu gewinnen. Gemessen am Bruttowarenvolumen hat eBay den zweitgrößten Onlinemarktplatz in den USA mit 25 Mio. Verkäufern auf seiner Plattform, deutlich mehr als die geschätzten 2 Mio. Verkäufer von Amazon. Es ist viel einfacher, ein Verkaufskonto auf eBay einzurichten, und eBay hat seine Strategie darauf ausgerichtet, die Plattform für Verkäufer einfacher zu machen, damit sie das Umsatzwachstum der Drittanbieter vorantreiben kann. Der Marktplatz von Amazon war einer der wertvollsten Wachstumsmotoren, denn der Umsatz stieg im dritten Quartal 2018 um 31 % auf 10,4 Mrd. US-Dollar. Dieses Wachstum war viel schneller als die 10-prozentige Rate, die das Unternehmen in seinen Onlineshops erzielte oder dem, was es Direktvertrieb nennt. Da die Marktplatzumsätze profitabler sind, ist die Kategorie für Amazon wichtig, und eBay bleibt der nächste Wettbewerber in diesem Bereich.

Der Onlinehandwerksverkäufer Etsy ist deutlich kleiner als Amazon, mit einem Umsatz von nur 540 Mio. US-Dollar in den letzten vier Quartalen, aber das Unternehmen verdient eine Erwähnung, weil es überlebt hat – und sich sogar gut entwickelt –, und zwar nach einer direkten Herausforderung von Amazon, das im Oktober 2015 Etsys Geschäftsmodell mit der Nachahmung Amazon Handmade attackierte. Mithilfe des neuen CEO Josh Silverman nahm der handwerklich orientierte Onlinehändler eine Reihe von Änderungen vor, um der Bedrohung durch Amazon standzuhalten.

Etsy verstärkte seine Bemühungen hinsichtlich schneller und kostenloser Lieferungen, besonders während der Feiertage, wenn es wichtig ist, dass die Geschenke pünktlich ankommen. Etsy erhebt von seinen Verkäufern viel niedrigere Gebühren als Amazon und es hat Tools eingerichtet, um den Verkauf auf der Website zu erleichtern, sodass Verkäufer ihr Geld zum Zeitpunkt des Verkaufs bekommen und nicht erst beim Versand des Produkts (wie es bei Amazon der Fall ist). Etsys Vorschriften für Verkäufer sind auch weniger belastend, da sie es ihnen erlauben, auf externe Websites zu verlinken und E-Mail-Adressen für Newsletter zu speichern, im Gegensatz zu Amazon, das solche Tools verbietet.

Als Ergebnis dieser Initiativen haben sich die Umsätzzuwächse von Etsy in diesem Jahr beschleunigt und der Lagerbestand hat sich fast verdreifacht. Sein Erfolg bietet eine Blaupause für andere Onlinemarktplätze, die sich gegen die Übergriffe von Amazon zur Wehr setzen müssen.

Big Tech, Cloud-Computing und AWS

Obwohl E-Commerce seit der Unternehmensgründung das größte Geschäft von Amazon war, macht Cloud-Computing heute einen großen Teil des Gewinns aus und ist ein wichtiger Wachstumstreiber. Die Entstehung von Amazon Web Services (AWS) ist ein weiterer Grund für den Kurssprung von mehr als 400 % in den letzten vier Jahren. Der Umsatz im Segment AWS stieg in den ersten drei Quartalen 2018 um 48 % auf 18,2 Mrd. US-Dollar.

In der Tech-Arena ist Amazons größter Rivale Alphabet, denn die beiden Tech-Giganten konkurrieren gleich an mehreren Fronten. Im Jahr 2014 nannte der ehemalige Vorstandsvorsitzende von Google, Eric Schmidt, Amazon den größten Konkurrenten seines Unternehmens und sagte: „Viele Leute denken, dass unsere Hauptkonkurrenz Bing oder Yahoo ist. Aber unser größter Suchkonkurrent ist Amazon.“

Es ist leicht zu verstehen, warum. Die wertvollsten Suchanfragen bei Google, der E-Commerce- und Suchmaschinentochter von Alphabet, beziehen sich auf Produkte, da diese in der Regel von Verbrauchern kommen, die bereit sind, Geld auszugeben. Natürlich verfügen diese Suchanfragen über hohe Werbeeinkünfte. Allerdings starten immer mehr Menschen, die nach Produkten suchen, ihre Suche direkt bei Amazon, anstatt eine Suchmaschine wie Google zu verwenden. Dieser Trend hat mit zunehmendem Wachstum und dem eigenen Vorstoß in die Werbung nur noch zugenommen.

Ziemlich ähnlich der Art und Weise, wie Google Anzeigen verkauft, hat Amazon damit begonnen, gesponserte Angebote auf seinen Produktsuchseiten zu platzieren und Unternehmen zu ermutigen, dafür zu bezahlen, um ihre Waren prominenter zu positionieren. Amazon verkauft seit einigen Jahren digitale Werbeflächen, aber erst kürzlich hat das Unternehmen seine Bemühungen intensiviert und dabei die umfangreichen Daten über die Einkaufsgewohnheiten und -präferenzen der Verbraucher genutzt. Da Amazon.com oft die erste Website ist, zu der Onlineshopper gehen, wenn sie etwas kaufen wollen, ist der Werbeplatz dort sehr wertvoll.

Amazon ist heute der drittgrößte digitale Anzeigenanbieter hinter Google und Facebook und sein Anzeigengeschäft wächst schnell. Der Umsatz im „sonstigen“ Segment von Amazon, das hauptsächlich aus Anzeigenumsätzen besteht, stieg im dritten Quartal 2018 um 122 % auf 2,5 Mrd. US-Dollar.

Alphabet hat versucht, dies durch die Einführung eines eigenen Zustelldienstes, Google Express, und die Partnerschaft mit Amazons stationären Konkurrenten zu bekämpfen. Obwohl Google Express Einzelhändler wie Walmart, Costco und Target unter Vertrag nahm und er ein echtes Potenzial zu haben schien, ist der Erfolg weitgehend ausgeblieben. Google Express hat seinen Einkaufsservice 2013 eingeführt, ist aber hinter den Erwartungen zurückgeblieben. Das Unternehmen bot zunächst die Lieferung verderblicher Lebensmittel an, setzte sie aber 2014 aus; es schloss seine Lieferzentren 2015 und stellte das Abonnementmodell 2017 ein, wobei auf dem Weg dahin viel an Talenten und Dynamik an Konkurrenten wie Uber verlorenging.

Unterdessen haben die Einzelhändler in ihre eigene Logistik- und E-Commerce-Infrastruktur investiert, da Google wenig zu bieten hatte.

Amazon und Alphabet kommen sich auch bei der Sprachtechnologie in die Quere. Amazon Echo und Google Home sind die beiden führenden intelligenten Lautsprecher für den Einsatz zu Hause. Amazon hatte im zweiten Quartal 2018 einen Anteil von 41 % am globalen Smart-Lautsprechermarkt, verglichen mit 28 % bei Google. Angesichts des Potenzials für intelligente Lautsprecher und sprachaktivierte Technologien steht dieser Kampf zwischen Amazon und Alphabet erst am Anfang. Das Marktforschungsunternehmen Grandview Research schätzt, dass der globale Markt für Spracherkennung bis 2025 32 Mrd. US-Dollar erreichen wird.

Diese Konkurrenzsituation setzt sich auch im Cloud-Bereich fort. AWS gilt weithin als führend in der schnell wachsenden Branche und ist auf dem besten Weg, in diesem Jahr 25 Mrd. US-Dollar Umsatz zu erzielen. Laut dem Cloud-Management-Unternehmen RightScale ist AWS die bevorzugte Wahl unter den Unternehmen, wobei 68 % der befragten Unternehmen angaben, AWS-Anwendungen zu verwenden. Microsoft Azure belegte mit 59 % den zweiten Platz, gefolgt von Google Cloud mit 19 %, obwohl 41 % der Befragten angaben, mit Google-Cloud-Anwendungen zu experimentieren oder sie zu nutzen.

Alphabet veröffentlicht keine Cloud-Umsätze, aber Googles CEO Sundar Pichai sagte im Februar 2018, dass das Unternehmen hier eine Umsatzrate von 4 Mrd. US-Dollar erreicht habe, die seitdem wahrscheinlich gestiegen sein dürfte. Im Unternehmensbericht 2017 identifizierte Alphabet Google Cloud als den größten Wachstumstreiber für „sonstige Einnahmen“, die um 42 % von 10,1 Mrd. US-Dollar im Jahr 2016 auf 14,3 Mrd. US-Dollar im vergangenen Jahr gestiegen waren.

Amazon und Alphabet haben ähnliche Marktkapitalisierungen und Umsatzwachstumsraten. Alphabet hat jedoch den entscheidenden Vorteil, in den letzten vier Quartalen mehr als den doppelten Gewinn erwirtschaftet zu haben – 18,8 Mrd. US-Dollar im Vergleich zu 8,9 Mrd. US-Dollar bei Amazon. Das sollte Alphabet einen Vorteil verschaffen, während das Unternehmen versucht, die Lücke zu Amazon in den Bereich Cloud-Computing und Sprachtechnologie zu schließen und seine Dominanz in der Suchmaschinenwerbung zu verteidigen. Alphabet gab 2017 16,6 Mrd. US-Dollar für Forschung und Entwicklung aus (Amazon meldet keine F&E-Kosten). Wenn Alphabet mehr als Amazon für Forschung und Entwicklung ausgibt, ist das ein Vorteil, den das Mutterunternehmen nutzen kann, wenn Amazon an mehreren Fronten konkurriert.

Im Cloud-Computing-Wettbewerb gilt als Amazons nächster Wettbewerber im Allgemeinen Microsoft, das über einen Cloud-Service namens Azure verfügt, der direkt mit AWS konkurriert. Insgesamt liegt Microsoft sogar vor Amazon, da sein kommerzielles Cloud-Segment, das sich aus Office 365 Commercial, Microsoft Azure, Microsoft Dynamics 365 und anderen Cloud-Projekten zusammensetzt, den Umsatz im Geschäftsjahr zum 30. September um 56 % auf 23,2 Mrd. US-Dollar steigerte. Microsoft weist keine spezifischen Einnahmen für Azure aus, das ähnliche Infrastructure-as-a-Service-Funktionen wie AWS anbietet. Der Umsatz von Azure stieg im vergangenen Geschäftsjahr um 91 %.

Microsoft ist der bevorzugte Anbieter von Cloud-Computing für Unternehmen, die mit Amazon konkurrieren, aber dennoch Cloud-Computing-Anforderungen haben. Sie wollen den Wettbewerber nicht finanzieren, also entscheiden sie sich stattdessen für Alternativen wie Azure und Google Cloud. Walmart hat sich mit Microsoft in den Bereichen Cloud-Technologie, künstliche Intelligenz und Maschinenlerninitiativen zusammengeschlossen und es hat auch einigen seiner Technologielieferanten gesagt, sie sollten auf AWS verzichten sollen und man keine sensiblen Daten an die Plattform eines Wettbewerbers weitergeben wolle.

Die Fähigkeit von Amazon, unterschiedliche Branchen zu dominieren, hat tatsächlich eine Schwachstelle aufgedeckt, da sie unabhängige Unternehmen ermutigt, sich gegen das Unternehmen zu stellen. Aus diesem Grund kooperierte Alphabet mit mehreren Einzelhändlern über Google Express, obwohl dieses Projekt nur begrenzten Erfolg hatte. Im Falle von Microsoft, dessen Domäne direkt im IT-Bereich liegt, bevorzugen Einzelhändler und andere potenzielle Amazon-Konkurrenten dessen Cloud-Infrastruktur gegenüber AWS. Microsoft ist für sie überhaupt kein Wettbewerber, während Amazon die größte Bedrohung darstellt.

Welche anderen Geschäftsfelder hat Amazon noch?

Obwohl E-Commerce und Cloud-Computing die beiden primären Geschäftssegmente von Amazon sind, tätigt das Unternehmen eine Reihe weiterer Nebengeschäfte und auch in diesen Bereichen steht es im Wettbewerb. Am bekanntesten ist das Video-Streaming, bei dem Amazon sowohl eigene als auch lizenzierte Programme kostenlos für Prime-Mitglieder oder à la carte für andere anbietet. Jeff Bezos, CEO von Amazon, beschrieb das einzigartige Modell: „Wenn wir einen Golden Globe gewinnen, hilft uns das, mehr Schuhe zu verkaufen.“

Die aggressive Expansion von Prime Video hat das Unternehmen in direkten Wettbewerb mit Netflix gebracht, dem weltweit führenden Anbieter von Video-Streaming. Netflix und Amazon konkurrieren um exklusive Inhalte, sowohl Eigenproduktionen als auch lizenzierte Programme, was die Preise in die Höhe treibt, die Unternehmen für nachgefragte Shows und Filme zahlen müssen. Daher hat Amazon beispielsweise Netflix bei „Transparent“ überboten, das eine Reihe von Emmy-Awards gewonnen hat. Die beiden konkurrieren auch heftig in Indien, einem schnell wachsenden Markt mit mehr als einer Milliarde Konsumenten. Sie haben jedoch unterschiedliche Preisstrategien gewählt, da Amazon seine Gebühr für Prime deutlich gesenkt hat, um Menschen zu ermutigen, sich dem Service anzuschließen und die Vorteile der kostenlosen Lieferung innerhalb von zwei Tagen zu nutzen, während die Preise von Netflix eher den Preisen ähneln, die das Unternehmen anderswo in der Welt verlangt.

Netflix-CEO Reed Hastings hat die Bedrohung durch Konkurrenten wie Amazon konsequent heruntergespielt, indem er die Größe des Marktes betonte und sagte, dass noch viel Wachstum möglich sei. Aber da der Streaming-Bereich mit dem bevorstehenden Eintritt von Disney und AT&T, das jetzt Time Warner besitzt, immer voller wird, kann der Kampf zwischen Amazon und Netflix noch intensiver werden, besonders in Regionen wie Indien. Insbesondere verwendet Netflix AWS, um seine Streaming-Dienste zu unterstützen, was darauf hindeutet, dass Amazon noch nicht wie im Fall von Walmart als Bedrohung angesehen wird. Netflix verwendet AWS für die Datenspeicherung und um „innerhalb weniger Minuten Tausende von Servern und Terabyte an Speicherplatz schnell bereitzustellen“, so AWS. Es wäre für Netflix kostspielig, eine eigene Cloud-Infrastruktur zu entwickeln, um diesen Zweck zu erfüllen, ganz zu schweigen von einer schlechten Nutzung von Aufwand und Ressourcen.

Amazon übernimmt außerdem auch Logistik und Versand und stellt so eine direkte Bedrohung für UPS und FedEx dar. Obwohl Amazon einer der größten Kunden für diese Zustelldienste ist, hat das Unternehmen inzwischen einige Schritte unternommen, um die Zustellung in die eigenen Hände zu nehmen.

Amazon hat mindestens 32 Frachtflugzeuge von Atlas Air Worldwide Holdings geleast und sie in Amazon Air umbenannt. Das Unternehmen besitzt 300 Sattelzüge und Tausende von Anhängern und es ist auch kreativ geworden hinsichtlich der Lieferung auf der letzten Meile, indem es Fahrer im Rahmen seines Amazon-Flex-Programms einstellt, die ihre eigenen Autos benutzen, und Delivery-Service-Partner, die Transporter mit dem Amazon-Logo fahren.

Amazon hat auch mit der Drohnenlieferung experimentiert, die das Potenzial hat, die traditionelle Paketzustellung und den breiteren E-Commerce zu verbessern (das steht noch unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die Federal Aviation Administration). Das Problem ist im Moment ein bürokratisches, aber einige Amazon-Führungskräfte sind zuversichtlich, dass die Drohnenlieferung in diesem Jahr in begrenztem Rahmen anlaufen könnte. Es ist unklar, wie gefährlich die Drohnenzustellung für traditionelle Paketzustellungen wäre, aber Amazon würde wahrscheinlich Drohnen für leichte Pakete auf kurzen Strecken einsetzen und seinen Prime-Now-Zustelldienst, der Lieferung am selben Tag verspricht, damit unterstützen, was bedeutet, dass der Langstreckentransport nicht gestört wird.

Bislang ist das Liefer- und Logistikgeschäft von Amazon klein und das Unternehmen ist nach wie vor stark von Dienstleistern wie UPS, FedEx und der Post abhängig, aber im jüngsten Geschäftsbericht hat das Unternehmen verschiedene Logistikunternehmen auf die Liste der Wettbewerber gesetzt, was ein Zeichen für zukünftige Investitionen in diesem Bereich sein könnte. Angesichts der Erfolgsbilanz von Amazon als disruptives Unternehmen sollten FedEx und UPS vielleicht gewarnt sein.

Amazons Konkurrenten der nächsten Generation

Amazon hat zahlreiche Wettbewerber, da sich das Unternehmen über eine wachsende Anzahl von Branchen erstreckt, und diese Liste wird in den kommenden Jahren noch wachsen, wenn das Unternehmen in neue Länder expandiert.

Mit der Übernahme von Whole Foods trat Amazon in direkten Wettbewerb mit Supermarktketten wie Kroger. Die mögliche Expansion von Amazon Go, seinem kassenlosen Convenience Store, könnte auf bis zu 3.000 Standorte anwachsen und Convenience-Store-Ketten wie 7-11 sowie Fast-Food-Restaurants und potenziell sogar Unternehmen wie Starbucks betreffen.

Allerdings scheint das nächste wichtige Ziel von Amazon – und die Branche, in der es wahrscheinlich eine ganz neue Welle von Konkurrenten geben wird – der Gesundheitsbereich zu sein. Das Unternehmen hat sich Anfang 2018 mit Berkshire Hathaway und JPMorgan Chase zusammengetan, um ein gemeinnütziges Gesundheitsunternehmen zu gründen, das die schnell wachsenden Kosten der Krankenversicherung und des Gesundheitsbereichs eindämmen soll. Dieses Vorhaben dürfte Amazon schließlich in den Wettbewerb mit einer ganzen Reihe von Krankenkassen und wahrscheinlich auch mit anderen Akteuren der Gesundheitsbranche bringen.

Amazon unternahm einen weiteren Schritt in die 3 Billionen US-Dollar umfassende Gesundheitsbranche mit der Übernahme der Onlineapotheke Pillpack für 1 Mrd. US-Dollar im Juni 2018 und trat damit in direkten Wettbewerb mit traditionellen Apothekenketten wie Walgreen Boots Alliance und CVS sowie anderen Händlern verschreibungspflichtiger Medikamente wie ExpressScripts. In Anbetracht der Stärke von Amazon im E-Commerce sieht Pillpack wie ein guter Ausgangspunkt aus, wenn das Unternehmen nach einem Brückenkopf im Gesundheitsbereich sucht. Amazon verkauft auch immer mehr medizinische Produkte über Amazon Business und es ist anzunehmen, dass auch Alexa eine Rolle im Gesundheitsbereich spielen kann. Fürs Erste mag das nur bedeuten, dass die Sprachassistentin dich daran erinnert, deine Pillen zu nehmen, aber es gibt noch viele weitere Möglichkeiten auf dem Weg zur Nutzung der Sprachtechnologie im Gesundheitsbereich.

Angesichts der enormen Größe der Gesundheitsbranche und der hohen Unzufriedenheit der Verbraucher mit ihr scheint der Sektor besonders reif für den einzigartigen Ansatz von Amazon als Branchenstörer zu sein. Das Unternehmen hat die Kundenorientierung seit seiner Entstehung im Mittelpunkt seiner Mission gehalten und die Kundenzufriedenheit war ein Markenzeichen in seiner Geschichte. Die Invasion von Amazon kann nicht über Nacht stattfinden, aber Gesundheitsunternehmen sollten damit rechnen, dass sie sich schließlich unter den größten Konkurrenten von Amazon wiederfinden könnten.