Was hält Warren Buffett vom Kurssturz von Apple?

Die Aktie von Apple (WKN:865985) tauchte am 3. Januar auf ein 52-Wochen-Tief ab, einen Tag nachdem das Unternehmen seine Umsatzprognose aufgrund der schleppenden iPhone-Nachfrage, insbesondere in China, drastisch gesenkt hatte. Der Technologieriese erwartet nun einen Umsatz von 84 Mrd. US-Dollar für das vor kurzem abgeschlossene erste Quartal seines Geschäftsjahres 2019, verglichen mit seiner früheren Prognosespanne von 89 bis 93 Mrd. US-Dollar.

Der rückläufige iPhone-Absatz ist das Ergebnis eines reifen Marktes. Die Menschen behalten ihre Smartphones länger, weil die Unterschiede zwischen den Modellen gering sind und sich die höheren Preise oft nicht lohnen.

Die Analysten an der Wall Street gaben ihre Meinung über den aktualisierten Ausblick von Apple mit einer Reihe von Kurssenkungen für die Aktie bekannt. Was hält jedoch der Milliardär Warren Buffett davon? In Anbetracht der Tatsache, dass Berkshire Hathaway (WKN:854075)(WKN:A0YJQ2) am Donnerstag etwa 4 Milliarden US-Dollarmit seiner Apple-Beteiligung verloren hat, sollte man meinen, dass er eine starke Meinung haben würde.

Warren Buffetts Meinung zum iPhone-Absatz

Obwohl Buffett sich diese Woche nicht öffentlich zu Apples enttäuschendem Umsatzausblick geäußert hat, können wir einen Blick zurück auf seine früheren Aussagen zu den iPhone-Lieferungen und den Aktien werfen, um herauszufinden, was er diese Woche denken könnte.

Als Buffett zum Beispiel im Mai 2018 auf CNBC interviewt wurde, schien er den Kopf zu schütteln, als Reaktion auf den Stress, den die Berichte über die iPhone-Auslieferungen bei den Investoren verursachten. Er sagte, dass die Besessenheit über die genaue Anzahl der in einem Zeitraum von drei Monaten verkauften iPhones keine zuverlässige Messmethode für die Leistung von Apple ist. Menschen, die sich auf den iPhone-Absatz konzentrieren, übersehen den Sinn des Unternehmens, so Buffett.

“Niemand kauft eine Farm abhängig davon, ob es nächstes Jahr regnen wird oder nicht”, sagte Buffett. “Du kaufst sie, weil du denkst, dass es eine gute Investition in 10 bis 20 Jahren sein wird.”

Dieses Interview kam, nachdem es eine Flut von negativen Berichten über die Nachfrage nach dem iPhone X gegeben hatte. Doch als Apple die Quartalsergebnisse im Mai veröffentlichte, kam heraus, dass das iPhone X in diesem Quartal das weltweit meistverkaufte iPhone-Modell gewesen war.

Wenn man bedenkt, dass dieses Interview vor weniger als einem Jahr stattfand, scheint es logisch, dass Buffett diese Woche den gleichen Rat geben würde: Konzentriere dich nicht nur auf die sich ständig ändernden iPhone-Auslieferungen. Er möchte, dass die Investoren über das langfristige Potenzial von Apple mit seiner Kundenbindung und seinen anderen Einnahmequellen wie Cloud Business und den App Store nachdenken.

Würde Buffett jetzt kaufen oder verkaufen?

Wenn man überhaupt etwas vermuten könnte, deuten die bisherigen Kommentare von Buffett darauf hin, dass er möglicherweise noch mehr Aktien in dieser Woche kaufen könnte. Auf der Jahreshauptversammlung von Berkshire Hathaway im vergangenen Mai sagte Buffett den Aktionären, dass er hoffte, dass der Aktienkurs von Apple fallen würde, damit er mehr von dem Unternehmen erwerben könne. Buffett scherzte während seines CNBC-Interviews, dass er sich wünschte, Berkshire würde 100 % von Apple besitzen.

Berkshire investierte erstmals im ersten Quartal 2016 in Apple und kaufte 9,8 Millionen Aktien, als die Aktie mit  100 US-Dollar gehandelt wurde. Buffett hat seine Position  in den letzten Jahren kontinuierlich ausgebaut. Es ist jetzt Berkshires bei weitem größte Position mit rund 250 Millionen Aktien – zumindest zum 30. September. Diese Beteiligung ist mehr als 37 Milliarden US-Dollar wert, selbst nach dem jüngsten Einbruch der Aktie.

Daher ist es leicht zu verstehen, warum Berkshire Anfang dieser Woche 4 Milliarden US-Dollar mit Apple verloren haben könnte – zumindest auf dem Papier. Tatsächlich fiel Berkshires eigene Aktie am 3. Januar um mehr als 5 %, am Tag nach der Veröffentlichung des Quartalsberichts von Apple und am Tag, an dem die Apple-Aktie ihren Tiefpunkt erreichte.

Buffett hat über seine Vorliebe zu Apple gesprochen, trotz seines allgemeinen Desinteresses an Tech-Aktien. Er sagte, dass Apple etwas Besonderes für ihn ist, weil er die Produkte von Apple versteht und er denkt, dass sie nutzerbindend sind (d. h. aktuelle Benutzer bleiben Apple gegenüber loyal).  Bei einem solchen Vertrauen in das Unternehmen, wird Berkshires nächste SEC-Meldung interessant, um zu sehen, ob Buffett seine Investition ergänzt, reduziert oder gehalten hat.

In einer Zeit, in der jeder Apple zu kritisieren scheint, ist es immer gut, sich daran zu erinnern, dass ein Milliardär gesagt hat, dass er plant, die Aktien von Apple langfristig zu besitzen.