Diese 2 Aktien von Warren Buffett haben letzte Woche 4,6 Mrd. US-Dollar für Berkshire Hathaway verdient

Die meisten großen Aktien von Berkshire Hathaway (WKN:854075) (WKN:A0YJQ2) verzeichneten letzte Woche einen Gewinn. Die Bankaktien, die einen großen Teil des Aktienportfolios des Konglomerats ausmachen, melden ihre Zahlen in der Regel zu Beginn des Quartals, welches vor ein paar Wochen angefangen hat. Andere große Berkshire-Aktien wie Coca-Cola und Phillips 66 meldeten ihre Zahlen ebenfalls letzte Woche.

Allerdings haben zwei große Berkshire-Aktien ziemlich gute Ergebnisse erzielt. Dank dem starken Bericht von Apple (WKN:865985) am Dienstag und dem von Kraft Heinz (WKN:A14TU4) am Freitag hat das Aktienportfolio von Berkshire 4,6 Mrd. US-Dollar zugelegt.

^{Datenquelle: Berkshire Hathaways SEC-Einreichung und TD Ameritrade. Aktueller Kurs am 3.8.18 um 10 Uhr EDT.}

Das erste Trillionen-US-Dollar-Unternehmen in den USA könnte noch viel Raum zum Wachsen haben

Die Gewinne von Apple waren so stark, dass sie das Unternehmen über den Meilenstein von 1 Trillion US-Dollar Marktkapitalisierung hinaus katapultierten – damit ist Apple das erste US-Unternehmen, dem diese Ehre zuteil wird. Obwohl Berkshire weniger als 5 % der ausstehenden Aktien von Apple besitzt, ist es die mit Abstand größte Aktienposition im Portfolio.

Im Quartal (es war das dritte Quartal von Apple), stieg der Umsatz um 17 %, und der Gewinn pro Aktie um erstaunliche 40 % durch eine Kombination aus Umsatzwachstum, der Steuerreform und aggressiven Aktienrückkäufen. Die Umsätze des iPhone wuchsen um 20 % und der durchschnittliche Verkaufspreis von 724 US-Dollar übertraf die Erwartungen.

Der Serviceumsatz, zu dem unter anderem Apple Music, der App Store und Apple Pay gehören, wuchs um beeindruckende 31 % auf 9,5 Mrd. US-Dollar. Das Segment Services ist heute nach dem iPhone der zweitgrößte Umsatztreiber von Apple und wird von vielen Analysten als der wichtigste Teil des zukünftigen Wachstums von Apple angesehen. Wearables könnten auch in Zukunft ein wichtiger Wachstumstreiber sein; obwohl sie immer noch einen relativ kleinen Teil des Umsatzes von Apple ausmachen, wuchs der Umsatz bei tragbaren Produkten (Apple Watch, AirPods, Beats) im Jahresvergleich um 60 %.

Auch nach dem Anstieg handelt Apple nur mit einem KGV von 17,7. Das ist günstig für ein Unternehmen, das seinen Umsatz zweistellig erhöht und einen zwölfstelligen Betrag auf der hohen Kante hat.

Berkshires größte Aktienposition nach prozentualer Beteiligung

Dank der starken Performance einiger Aktienpositionen wie der Banken und Apple ist Kraft Heinz nicht mehr das größte Aktieninvestment von Berkshire nach Marktwert. Nach rund einem Drittel Wertverlust im vergangenen Jahr ist Kraft Heinz sogar nur noch die Nummer 4.

Kraft Heinz ist jedoch nach wie vor die größte Position, die Berkshire im Aktienportfolio hält, mit einem Anteil von 26,7 % an den ausstehenden Aktien des Lebensmittel- und Getränkekonzerns.

Die Ergebnisse des zweiten Quartals von Kraft Heinz übertrafen die Erwartungen bei Umsatz und Gewinn. Der bereinigte Gewinn pro Aktie von 1,00 US-Dollar pro Aktie übertraf die von den Analysten vorausgesagten 0,92 US-Dollar und der Umsatz von 6,69 Mrd. US-Dollar war um mehr als 100 Mio. US-Dollar höher als erwartet.

Vielleicht noch wichtiger ist, dass das Management optimistisch in die Zukunft schaut. In der Pressemitteilung des Unternehmens sagte CEO Bernardo Hees: “Wir gehen davon aus, dass sich unsere Gewinnspanne bis zum Jahresende verbessern und sich die Dynamik bis ins Jahr 2019 fortsetzen wird”.

Könnten die tatsächlichen Gewinne noch größer sein?

Dabei ist zu beachten, dass die hier besprochenen Daten auf den Aktienpositionen von Berkshire zum Ende des ersten Quartals, dem 31. März, basieren. Während es ziemlich sicher ist, dass sich der Kraft-Heinz-Anteil nicht geändert hat, wäre ich überhaupt nicht überrascht, wenn Warren Buffett beschlossen hätte, Berkshires bereits massive Apple-Investition zu erhöhen.

Basierend auf Buffetts Kommentaren ist es nicht ausgeschlossen, dass er inzwischen nochmal nachgekauft hat. Allerdings müssen wir warten, bis die Zahlen des Formulars 13-F Mitte August veröffentlicht werden, bevor wir es mit Sicherheit wissen.