Mit Wirkung zum 29. Dezember 2022 hat The Motley Fool seine Geschäftsanteile an Fool.de an Aktienwelt360 verkauft. Ab diesem Zeitpunkt trägt Aktienwelt360 die alleinige Verantwortung und Kontrolle für alle neuen Inhalte auf Aktienwelt360.de.

Was bedeuten beim Anlegen eigentlich „alpha“ und „beta“?

Nachdenkender Mann mit Fragezeichen um den Kopf Wann Aktien kaufen Welche Aktien kaufen extreme gier
Foto: Getty Images

Frage: Ich habe die Begriffe “alpha” und “beta” gesehen, die in den Finanznachrichten häufig verwendet werden. Was bedeuten die eigentlich?

Nun, diese Begriffe beziehen sich auf zwei wichtige Anlagekonzepte.

🙌 Was ist dir unsere Arbeit wert?

Wir bei Aktienwelt360 denken, dass gutes Investieren mit guten Informationen beginnt. Das treibt uns an, täglich neue kostenlose Artikel für dich zu veröffentlichen, die tiefer gehen als die Berichte der anderen Aktienportale dort draußen.

Leider hat gute Recherche ihren Preis. Aber wir sträuben uns dagegen, deshalb aus Aktienwelt360 eine Halde für unseriöse Onlinewerbung zu machen. Um weiter unabhängig bleiben zu können, wenden wir uns heute an dich: Sag uns, was dir unsere Artikel wert sind! Über den folgenden Link kannst du kinderleicht einen Beitrag leisten, der uns hilft, dich weiter mit hochwertigen Inhalten zu versorgen.

TRINKGELD GEBEN

Einfach gesagt, bedeutet “alpha”, wie gut sich eine Anlage im Verhältnis zu einem bestimmten Referenzindex entwickelt hat. Alpha gibt Auskunft darüber, ob die Anlageperformance über- (positives Alpha) oder unterdurchschnittlich (negatives Alpha) war.

Investiert man zum Beispiel in einen Small-Cap-Fonds, der in einem bestimmten Jahr 15 % abwirft, während der Russell-2000-Index 10 % zur selben Zeit abwirft, hätte ersterer Fonds ein positives Alpha für das Jahr erreicht.

Andererseits gibt “beta” Auskunft über die Volatilität einer Anlage im Verhältnis zum gesamten Aktienmarkt. Ein Beta von genau 1 bedeutet, dass sich ein Aktien-, Fonds- oder Investmentportfolio historisch mit dem Markt bewegt, der im Allgemeinen als S&P 500 definiert wird. Mit anderen Worten, wenn der S&P 500 um 5 % fällt, kann man davon ausgehen, dass eine Aktie mit einem Beta-Wert von 1 das Gleiche tun wird, ohne dass es irgendwelche stockspezifischen Katalysatoren gibt.

Ein Beta von mehr oder weniger als 1 deutet darauf hin, dass die Aktie mehr oder weniger auf den Gesamtmarkt reagieren sollte. Wenn z.B. die Beta-Version eines Portfolios 1,5 beträgt, kann man für jede 1 %-Bewegung am Markt mit einer 1,5 %-Bewegung rechnen. Ein negatives Beta bedeutet, dass sich eine Anlage in die entgegengesetzte Richtung vom Gesamtmarkt bewegt.

So hat beispielsweise Johnson & Johnson eine Beta von 0,7, was bedeutet, dass es weniger volatil ist als der Gesamtmarkt, während Amazon.com eine Beta von 1,6 hat, was darauf hindeutet, dass Investoren mit einer höheren Volatilität rechnen sollten.

Der Bärenmarkt-Überlebensguide: Wie du mit einer Marktkorrektur umgehst!

Ein erneutes Aufflammen von Corona in China, Krieg innerhalb Europas und eine schwächelnde Industrie in Deutschland in Zeiten hoher Inflation und steigender Zinsen. Das sind ziemlich viele Risiken, die deinem Depot nicht guttun.

Hier sind vier Schritte, die man unserer Meinung nach immer vor Augen haben sollte, wenn der Aktienmarkt einen Rücksetzer erlebt.

Klick hier, um diesen Bericht jetzt gratis herunterzuladen.

Dieser Artikel von Matthew Frankel erschien am 2.3.2018 auf Fool.com. Er wurde übersetzt, damit unsere deutschen Leser an der Diskussion teilnehmen können.



Das könnte dich auch interessieren ...