MENU

Steuerwahnsinn bei Fonds und ETFs – bald langt der Fiskus schon vorher zu

Ab dem nächsten Jahr gelten neue Regeln für Fondsanleger. Der deutsche Fiskus hat sich, wer hätte es anders erwartet, komplizierte Änderungen ausgedacht, die Anlegern das Leben schwer machen werden.

Besonders dreist ist die Tatsache, dass ab 2018 der Fiskus auch schon zulangt, bevor überhaupt auch nur ein Cent Gewinn mit Fonds oder ETFs realisiert wurde. Hier erfährst du, worum es geht.

Steuerreform mit Vorabpauschale

Das grundsätzliche Ziel der Reform ist eine bessere Kompatibilität von deutschen und ausländischen Fonds. Hier werden auf Fondsebene – ETFs sind steuerlich gesehen ebenso Fonds – teilweise neue Steuern fällig, die mit verschiedenen Freistellungen wieder ausgeglichen werden. Das betrifft Anleger aber nur indirekt, wirkliche Veränderungen bringt erst ein anderer Aspekt.

Weil der Staat in Zukunft nicht auf Steuern verzichten will, werden ab 2018 jährlich Abgaben fällig, auch wenn gar keine Gewinne realisiert werden. Das wird über eine Formel passieren, die sich am Basiszinssatz orientiert.

Zu Beginn jedes Kalenderjahres wird der Rücknahmepreis eines Fonds festgelegt. Dieser Preis wird dann mit dem von der Bundesbank festgelegten Basiszins multipliziert, der wiederum an die relevanten Freistellungen angepasst wird. Bei Aktienfonds sind es 30 %, bei Mischfonds 15 % und bei offenen Immobilienfonds 60 % bzw. 80 % falls sie schwerpunktmäßig im Ausland investieren. Um die endgültige Vorabpauschale zu berechnen, werden auch noch die Ausschüttungen des Vorjahres abgezogen.

Der deutsche Fondsverband hat dazu, beispielhaft für einen Aktienfonds, folgende Formel für die Berechnung des Basisertrags veröffentlicht:

Basisertrag = 70% des jährl. Basiszinses x Rücknahmepreis der Fondsanteile zum Jahresbeginn des vorangegangenen Kalenderjahres (z.B. 01.01.2018)

So wird die Vorabpauschale berechnet:

Vorabpauschale = Basisertrag – Ausschüttung des letzten Kalenderjahres

Die Vorabpauschale wird dann besteuert und die entsprechende Summe wird von der Depotbank vom Konto des Fondsbesitzers abgebucht. Sie wird dann zwar am Ende von der Steuer auf die tatsächlich realisierten Gewinne abgezogen und somit bedeutet die Steuerreform kaum Mehrbelastung, allerdings ist es durchaus ärgerlich, wenn man gerne jahrzehntelang für die Rente vorsorgen würde und schon lange im Voraus zur Kasse gebeten wird.

Der ganz normale Wahnsinn

Es wird also wieder einmal so sein, dass eine neue Steuerreform kompliziertere Regeln und somit neue Kopfschmerzen bringt. Die beschaulichen Zeiten der einfach verständlichen und quasi ohne Sonderregelungen existierenden Abgeltungssteuer sind schon bald vorbei.

Das ist noch kein Grund, in Panik zu verfallen. Bisher ist der Basiszins negativ und hebelt somit vorerst die Anwendung der neuen Regelung aus. Die meiste Arbeit werden einem darüber hinaus vermutlich die depotführenden Banken abnehmen.

Wer trotzdem keine Lust auf zusätzliche Regeln hat, kann sich überlegen, in seinem Portfolio auf Einzeltitel zu setzen. Einzelne Aktien bleiben vom neuen Steuerwahnsinn verschont.

Bist du bereit, wie ein Profi zu investieren?

Profis schätzen nicht den richtigen Zeitpunkt ab, um zu kaufen oder zu verkaufen. Sie bauen Finanzmodelle, um den Wert eines Unternehmens zu errechnen und sie nutzen diese Modelle, um Schnäppchen zu jagen. Jetzt kannst du hinter den Vorhang blicken und sehen wie diese Modelle funktionieren. Im neuen Sonderbericht von The Motley Fool Deutschland bringt dir unser Geschäftsführer bei, wie man Finanzmodelle baut. Klick hier, um deine kostenlose Kopie zu sichern.

Anmerkung der Redaktion: In einer früheren Version des Artikels wurde übersehen, darauf hinzuweisen, dass die Vorabpauschale besteuert wird und nicht der zu zahlenden Steuersumme entspricht. The Motley Fool bedauert die missverständliche Formulierung.

Jetzt neu: kostenlose Studie Cannabis — Der grüne Rausch

Der aktuelle Boom im Cannabis-Markt bietet die Chance auf sehr hohe Gewinne ... doch wo gerade Goldgräberstimmung herrscht, gibt es natürlich auch Geldvernichter, um die du unbedingt einen großen Bogen machen musst.

Das ist der Grund, warum Motley Fool ein ganzes Team von Analysten über Monate auf das Thema angesetzt hat, denn du als Anleger brauchst jetzt dringend verlässliche Infos.

   

Neue Studie von The Motley Fool Deutschland „Cannabis — Der grüne Rausch“ versorgt dich mit geballtem Wissen zum gerade startenden Boom... es wäre ein Fehler, diese Studie nicht zu kennen. Einfach hier klicken oder auf die Schaltfläche unten. Dieser Report ist nur für kurze Zeit kostenlos erhältlich.

  Gratis Report jetzt anfordern!