Keine Angst um China! Asiatische Aktien bieten die Chance des Jahrzehnts
Trotz aller Panikschlagzeilen ist jetzt die Gelegenheit des Jahrzehnts, langfristig in Asien zu investieren. Lass mich dir kurz erklären, wieso asiatische Märkte so günstig sind und wie du das ausnutzen kannst.
Wieso Bewertungen ausschlaggebend sind
Eine Tatsache, die oftmals bei Finanzschlagzeilen vergessen wird, ist, dass hervorragende Renditen fast ausschließlich dadurch zu erreichen sind, dass man Wertpapiere zu günstigen Preisen einkauft, und genau diese Möglichkeit bieten asiatische Aktien so wie selten zuvor.
Deshalb sollte man sich die Kennzahlen für asiatische Aktien genauer ansehen. Im Februar waren asiatische Unternehmen, gemessen am MSCI AC Asia ex Japan Index, mit einem Kurs-Buch-Verhältnis (KBV) von circa 1,3 bewertet und damit fast genauso günstig wie während der Finanzkrise und der SARS-Krise. Nur während der Asienkrise Ende der 1990er und dem Platzen der Dot-Com-Blase ein paar Jahre später sind asiatische Märkte kurz auf ein KBV von unter 1 gefallen.
Im Gegensatz zu schwankungsanfälligen Gewinnen misst das KBV, wie viel ein Unternehmen wert ist und ist somit oft verlässlicher als das konjunkturanfällige Kurs-Gewinn-Verhältnis.
Die dynamischste Region der Welt
Investoren haben jetzt also die Chance, in die dynamischste und am schnellsten wachsende Region der Welt zu günstigen Kursen zu investieren. Die kurzfristigen Sorgen um China sollten uns nicht davon ablenken, dass laut OECD 2 Milliarden asiatische Konsumenten bis zum Jahr 2030 Teil der Mittelschicht werden. Das Wachstum der USA und Europa wird damit nicht mithalten können.
Allerdings sind Investitionen in Schwellenländer und junge Industrieländer in der Regel mit hohen Schwankungen verbunden. Investoren sollten deshalb langfristig in Asien investieren und sich nicht von Kursturbulenzen ablenken lassen.
Besonders deutsche Investoren sollten sich dafür interessieren, da asiatische Aktienmärkte deutlich günstiger sind als die USA und immer noch ein gutes Stück günstiger als Märkte in Europa. Nach langer Zeit, während der sich die globalen Aktienmärkte im Gleichschritt bewegt haben, scheinen asiatische Märkte sich außerdem wieder unabhängiger zu entwickeln und könnten in Zukunft eine gute Diversifikation für das eigene Portfolio darstellen.
Fonds und ETFs um langfristig in Asien zu investieren
Wie immer sind die besten Ergebnisse möglich, indem man großartige Unternehmen zu fairen Preisen bekommt. Da es aber für deutsche Investoren schwierig ist, sich mit einzelnen Aktien aus Asien auseinanderzusetzen und sogar diese zu handeln, macht es Sinn, sich spezielle Fonds für die Region herauszusuchen.
Wer einen kostengünstigen Exchange-Traded Fund (ETF) sucht, um in asiatische Märkte zu investieren, wird beim db x-trackers MSCI AC Asia ex Japan (WKN: DBX1AE) fündig, sollte allerdings nicht vergessen, die Thesaurierungsbeträge in der Steuer anzugeben. Steuerlich einfacher und mit dem Zusatz japanischer Aktien kann man in den ETF SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats (WKN: A1T8GC) investieren.
Darüber hinaus gibt es auch aktive Fonds von Vermögensverwaltern mit langer Erfahrung in der Region. Der Stewart Investors Asia Pacific Leaders Fund (WKN: A0YC0X) hat in der Vergangenheit vor allem bei fallenden Märkten seine Stärken bewiesen, wohingegen der Nebenwertefonds Aberdeen Global Asian Smaller Companies Fund (WKN: A1XBWX) zwar schwankungsanfälliger ist, aber ebenso großes Potential hat. Beide haben in der Vergangenheit eine starke Performance geliefert und sind meiner Meinung nach gut platziert für eine Erholung am asiatischen Aktienmarkt. Die WKNs verweisen auf die jeweilige ausschüttende Anteilsklasse, die steuerlich unkomplizierter ist.
Nach so viel Tumult an Asiens Aktienmärkten sollten Investoren nach meiner Ansicht die Worte des erfahrenen Asien-Investoren Hugh Young nicht vergessen: „Das Schicksal belohnt die Mutigen.“
Deshalb lohnt es sich, mutig zu sein und sich international auf die Suche nach erfolgreichen Unternehmen zu machen. Die Tipps von unserem globalen Investitionsteam können dir dabei helfen.
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Marlon Bonazzi besitzt keine der erwähnten Aktien. The Motley Fool besitzt keine der erwähnten Aktien.